(聲明：刊用中新社中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊稿件務(wù)經(jīng)書面授權(quán))

　　中新網(wǎng)10月11日電 交通銀行成功在香港上市，邁開了中國(guó)銀行業(yè)海外上市的第一步，在此之前，中國(guó)的多家銀行特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行早就開始了上市的籌備工作，外資銀行和投資機(jī)構(gòu)也開始頻繁地參股中國(guó)的銀行。最新一期《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》載文稱，至此，中國(guó)銀行業(yè)的“走出去”與“引進(jìn)來”戰(zhàn)略已經(jīng)相當(dāng)清晰。

　　據(jù)悉，已經(jīng)有111家外資銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)在上海等18個(gè)城市經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，其中61家獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)；13家外資銀行獲準(zhǔn)在華開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)；24家外國(guó)銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。外資銀行規(guī)定范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種已超過100種。

　　外資加速進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)

　　中國(guó)的銀行雖然擁有龐大的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，但不良貸款的問題卻一直未得到較好地解決，通過引進(jìn)國(guó)外投資者，可以改善經(jīng)營(yíng)狀況；隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無論是企業(yè)還是公民，都需要更高水平的金融服務(wù)，而西方的銀行在這方面無疑更有經(jīng)驗(yàn)。

　　從外資的角度來說，他們進(jìn)入中國(guó)的銀行業(yè)，瞄準(zhǔn)的就是中國(guó)的金融服務(wù)市場(chǎng)。目前中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行只獲得了金融服務(wù)價(jià)值鏈條中的很少一段，而更多的、能夠產(chǎn)生更高價(jià)值的高端服務(wù)環(huán)節(jié)上還處于空白狀態(tài)，其豐厚的投資回報(bào)率會(huì)讓所有投資者感到心動(dòng)，中國(guó)眾多銀行遍布全國(guó)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)無疑是外資銀行推銷新的金融產(chǎn)品的最佳管道。

　　剛剛進(jìn)入中國(guó)銀行的蘇格蘭皇家銀行，之前在亞洲幾乎沒有業(yè)務(wù)，借助中國(guó)銀行，蘇格蘭皇家銀行在亞洲金融市場(chǎng)上占據(jù)了一席之地。

　　最近，市場(chǎng)上又有消息稱法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行正與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行談判，擬組建一家中國(guó)國(guó)內(nèi)合資基金管理公司。英國(guó)金融時(shí)報(bào)就此評(píng)價(jià)說“與農(nóng)行建立一家基金管理合資企業(yè)，將使法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行得以利用農(nóng)行遍布中國(guó)的1.9萬家分支機(jī)構(gòu)�！�

　　中國(guó)對(duì)外資參股中國(guó)銀行業(yè)的政策是，單一外國(guó)投資者在中國(guó)一家銀行中的持股比例不得超過20%，但允許外國(guó)投資者在中國(guó)一家銀行中的總持股比例超過25%。但現(xiàn)在，這一政策已有了明顯的松動(dòng)，新橋資本現(xiàn)已通過從深圳發(fā)展銀行的四家股東(均為深圳政府下屬的實(shí)體)手中收購(gòu)該行股份，取得了對(duì)該行的控股權(quán)；還有廣東發(fā)展銀行，外資很有可能買下超過其一半的股份。這筆交易如成為現(xiàn)實(shí)，意味著管理層首次把國(guó)有銀行的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外資；匯豐控股在收購(gòu)交通銀行19.9%股份的協(xié)議上明確表示：如果監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，匯豐可以在2008年之后將持股比例擴(kuò)大一倍。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)一位高級(jí)官員表示，監(jiān)管部門正在考慮提高外資股東在中資銀行中的持股比例上限，銀監(jiān)會(huì)已成立特別工作小組，對(duì)現(xiàn)行外資持股中資銀行上限政策進(jìn)行評(píng)估。種種跡象表明，外資決不會(huì)滿足于20%的比例，政策很可能會(huì)因?yàn)閭�(gè)案情形不同而有所松動(dòng)，進(jìn)而帶動(dòng)宏觀政策的變化。

　　為了鼓勵(lì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)西部地區(qū)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定了兩項(xiàng)優(yōu)惠政策：一是外資銀行可以在西部直接申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分行，而無須先設(shè)辦事處；二是在西部所設(shè)分行申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，可以用綜合考評(píng)代替業(yè)績(jī)考評(píng)。

　　這項(xiàng)政策的吸引力在“外資銀行西部考察交流會(huì)”上可以看出。共有來自26家外資銀行的31名代表出席了四川省政府和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合舉辦的這次交流會(huì)。隨團(tuán)考察的荷蘭銀行中國(guó)區(qū)副總裁、策略規(guī)劃及市場(chǎng)開發(fā)總監(jiān)李升華當(dāng)即表示，該銀行已向銀監(jiān)會(huì)提出了直接設(shè)立成都分行的申請(qǐng)，如果申請(qǐng)獲批，荷蘭銀行將成為第一家跳過辦事處直接設(shè)立分行的外資銀行；日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行也將成都列入設(shè)立分行的候選城市；先期入駐的東亞銀行成都分行行長(zhǎng)毛漢文則表示，該銀行希望能率先開辦人民幣業(yè)務(wù)。而在此之前，已經(jīng)有花旗、匯豐兩大外資銀行入主成都。

　　中國(guó)銀行業(yè)被賤賣了嗎？

　　外資銀行入股中國(guó)內(nèi)地銀行過程中，價(jià)格始終是一個(gè)敏感問題。在深圳發(fā)展銀行、上海銀行、西安商行的入資過程中，都因?yàn)閮r(jià)格問題引起過重大分歧。如在西安商行入股的談判過程中，由于按照國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，西安商行的每股凈資產(chǎn)大大低于1元，但中方堅(jiān)持要以每股1元的水平出售。經(jīng)過談判，最后達(dá)成的協(xié)議是：外資在首次入股后四年內(nèi)可將認(rèn)購(gòu)比例提高到24.9%，且對(duì)何時(shí)認(rèn)購(gòu)有充分的選擇權(quán)，認(rèn)購(gòu)價(jià)格每股1元。

　　金融學(xué)家巴署松認(rèn)為，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)最為企盼的方式自然是取得控股權(quán)，通過在董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層的有利地位，貫徹自身的經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)銀行進(jìn)行徹底的改造，使之真正成為具有國(guó)際先進(jìn)管理水平的銀行。比如新橋投資在取得了深圳發(fā)展銀行的控股權(quán)之后，便花重金請(qǐng)國(guó)際咨詢公司對(duì)各家分行行長(zhǎng)進(jìn)行調(diào)研，實(shí)施中高層的變動(dòng)，并建立起信貸執(zhí)行官和各分行行長(zhǎng)之間的有效制約機(jī)制。而多數(shù)外資金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)的時(shí)候，并沒有取得控股權(quán)，只是通過入主銀行的董事會(huì)謀求發(fā)言權(quán)，輸出先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)銀行進(jìn)行再改造，從而增強(qiáng)控制力。比如匯豐銀行持有上海銀行8%的股份，其派駐上海銀行的一名董事經(jīng)常在董事會(huì)上投反對(duì)票，反對(duì)銀行不顧資本金約束盲目擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，使得上海銀行較早地接受了資本管理的概念。

　　迄今為止，蘇格蘭皇家銀行(RBS)以31億美元購(gòu)買中國(guó)銀行10%股權(quán)；另一個(gè)中國(guó)國(guó)有四大商業(yè)銀行之一的建設(shè)銀行，則在近期向美洲銀行出售了9%的股份，價(jià)值30億美元；與此同時(shí)，傳聞高盛旗下的投資子公司和德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)公司即將就斥資約35億美元收購(gòu)工行9.9%的股份有所動(dòng)作。從外資角度來看，30億美元購(gòu)買中國(guó)市場(chǎng)的“入場(chǎng)券”確實(shí)不便宜，還存在不小的風(fēng)險(xiǎn)，但是從所參股的銀行在中國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的實(shí)際控制力和市場(chǎng)影響力來看，30億美元?jiǎng)t太便宜了。

　　以中國(guó)工商銀行為例，在全國(guó)有2.2萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，控制著中國(guó)銀行業(yè)近20%的資產(chǎn)。入股工行，等于獲得了一個(gè)極大的共享影響力的機(jī)會(huì)，分享中國(guó)金融業(yè)潛在的爆炸式增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士分析，2004年，中國(guó)工商銀行實(shí)現(xiàn)盈利747億元人民幣，用30億美元換取工行10%的股權(quán)，并且可以在4年之內(nèi)得到至少100%的投資回報(bào)率，還不包括未來上市之后的溢價(jià)。

　　另外一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等幾大銀行資產(chǎn)狀況、網(wǎng)點(diǎn)資源等并不完全一樣，而在這一輪出售股權(quán)的過程中，外資機(jī)構(gòu)差不多都是以30億美元的價(jià)格獲得了10%的股權(quán)，這是顯失公平的。

　　其實(shí)價(jià)格究竟便宜還是貴，很難一言定論�，F(xiàn)在中國(guó)的國(guó)有銀行向外資出售股權(quán)，多半是“一對(duì)一”、“一對(duì)幾”的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，沒有公開競(jìng)價(jià)，沒有競(jìng)爭(zhēng)，難以形成賣方市場(chǎng)，在定價(jià)上就缺少討價(jià)還價(jià)的主動(dòng)權(quán)。有了這幾次的經(jīng)驗(yàn)，以后中國(guó)銀行再引進(jìn)外國(guó)投資者的時(shí)候，就會(huì)游刃有余了。

　　狼真的來了

　　《MoneyJournal投資有道》發(fā)布的首個(gè)針對(duì)京滬兩地資產(chǎn)逾百萬投資者的調(diào)查報(bào)告顯示，“百萬富翁”都愿意選擇外資銀行投資。問卷調(diào)查中，62%的投資者將外資銀行列為自己最青睞的投資機(jī)構(gòu)，有45%的投資者愿意嘗試更換境外新服務(wù)商。

　　自中國(guó)加入世貿(mào)組織后，許多行業(yè)相繼履行承諾向外資開放，而每次開放前，總有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心“狼來了”。事實(shí)上，在一些行業(yè)，“狼”不可能來的那么快，但是在金融業(yè)，“狼”真的來了。

　　富翁青睞外資銀行給中資銀行敲響了警鐘。率先進(jìn)入中國(guó)的，大都是國(guó)際上大型、老牌外資銀行，這些銀行誕生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，發(fā)展于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并且長(zhǎng)期在全球范圍內(nèi)展開競(jìng)爭(zhēng)、提供服務(wù)，其對(duì)客戶的服務(wù)策略、服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)方法，以及對(duì)于各種客戶的心理觀察能力，都是中國(guó)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行無法比擬的。

　　對(duì)此，中國(guó)傳媒載文指出，中資銀行除了在加大內(nèi)部改革力度，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制，凝聚廣大銀行職工的向心力、凝聚力等這些大的方面加快進(jìn)行外，還必須在以下方面有所提高：

　　一是切實(shí)提高服務(wù)水平，創(chuàng)新服務(wù)模式，包括結(jié)算服務(wù)、柜臺(tái)服務(wù)，同時(shí)，必須培養(yǎng)一批善于觀察客戶心理變化的高水平臨柜人員。

　　二是積極開發(fā)新產(chǎn)品，用新產(chǎn)品吸引客戶，用金融產(chǎn)品為營(yíng)銷客戶開路。目前，中資銀行營(yíng)銷客戶和爭(zhēng)奪客戶大部分依靠人際關(guān)系，通過吃飯、喝酒等聯(lián)絡(luò)感情，或者是違規(guī)和變相違規(guī)給客戶提高回報(bào)等。這種營(yíng)銷客戶的手段，會(huì)隨著人脈關(guān)系的變化而失去客戶，違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大，成本高，客戶還極不穩(wěn)定。

　　三是銀行業(yè)監(jiān)管部門必須加大監(jiān)管力度，不能使外資銀行成為藏污納垢的“窩點(diǎn)”。前不久，有關(guān)部門在查處個(gè)別企業(yè)非法向海外轉(zhuǎn)移資金時(shí)，一些外資銀行成為幫兇。這也是給國(guó)內(nèi)和國(guó)外銀行創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的內(nèi)容之一。

　　金融市場(chǎng)機(jī)遇多多

　　1978年以前，外資銀行還不能進(jìn)入香港。政策放開后，大批外資銀行長(zhǎng)驅(qū)直入，至今，全球排名前50的銀行已經(jīng)有44家在香港設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，香港也因此成為繼紐約、倫敦之后擁有外國(guó)銀行最多的第三大銀行中心。

　　中國(guó)銀行業(yè)給外資機(jī)構(gòu)提供的發(fā)展空間是十分巨大的，目前外資銀行在中國(guó)金融市場(chǎng)所占份額只有2%不到；2006年年底之后，外資銀行將獲得與中國(guó)銀行同等的國(guó)民待遇，屆時(shí)外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)將獲得巨大發(fā)展。

　　著名咨詢機(jī)構(gòu)產(chǎn)融光華發(fā)布報(bào)告稱，外資機(jī)構(gòu)將在中國(guó)銀行業(yè)的以下領(lǐng)域大有所為。

　　首先是零售銀行業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)。中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行暫時(shí)在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。但是隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)由以一級(jí)市場(chǎng)為主向二級(jí)市場(chǎng)為主過渡，實(shí)力雄厚的外資機(jī)構(gòu)將獲得重大商機(jī)，因?yàn)樗拇髧?guó)有商業(yè)銀行不能提供專門為二手房買家發(fā)放按揭貸款所需的服務(wù)和信用評(píng)估。

　　其次是銀行卡業(yè)務(wù)。中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低。目前在中國(guó)大陸地區(qū)僅有3%的消費(fèi)者使用銀行卡(而美國(guó)和歐洲的這一比重分別為80%和60%)。此外，中國(guó)大陸中高收入者持有信用卡的人數(shù)也很少，約占1%，而在中國(guó)臺(tái)灣和香港這一比重分別為60%和70%。按照中國(guó)大陸目前的財(cái)富增長(zhǎng)速度，到2010年，預(yù)計(jì)將有接近1億人簽約申領(lǐng)他們的第一張信用卡，成為繼美國(guó)和日本之后的世界第三大市場(chǎng)(以持卡人數(shù)量計(jì)算)。

　　最后是中小企業(yè)與私人借貸者的貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制，放寬對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等。

　　一個(gè)不容忽視的事實(shí)是：中國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)日益膨脹的融資需求。盡管中國(guó)的中小企業(yè)(民營(yíng)占絕大比例)已經(jīng)占到全國(guó)產(chǎn)出的30%～40%,但他們只能獲得商業(yè)貸款總額的10%～15%，而在韓國(guó)，該比例約為31%，在臺(tái)灣地區(qū)約為36%，雖然臺(tái)灣地區(qū)的中小企業(yè)只占到島內(nèi)產(chǎn)出的28%。

　　除了上述領(lǐng)域，外資銀行在理財(cái)產(chǎn)品方面也當(dāng)仁不讓。從道·瓊斯指數(shù)，到恒生指數(shù)，越來越多的國(guó)際指數(shù)產(chǎn)品涌入，以直觀的國(guó)際知名指數(shù)為媒介，外資銀行不斷擴(kuò)大著中國(guó)大陸外幣理財(cái)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。

　　繼渣打銀行推出保本型理財(cái)產(chǎn)品后，另一家在華個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)頗為活躍的外資銀行荷蘭銀行又推出了“國(guó)際商品指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款”(3年期—到期保本型)及“香港恒生指數(shù)連動(dòng)結(jié)構(gòu)性存款”(1年期—到期保本型)兩個(gè)全新產(chǎn)品。

　　到目前為止，外資銀行的指數(shù)掛鉤產(chǎn)品均提供了有條件的本金保障，這也是外資理財(cái)產(chǎn)品的一大吸引力。據(jù)分析，由于出現(xiàn)有關(guān)產(chǎn)品上限收益率的可能性并不屬于大概率事件，但由于有了保本機(jī)制，以及最低收益的設(shè)定，因此，往往對(duì)一些希望有本金保障同時(shí)可以博取相對(duì)高收益的資金有著相當(dāng)吸引力。

　　此外，由于大部分外幣資金都屬于閑散資金，因此保本機(jī)制設(shè)計(jì)的資金鎖定期也沒有因?yàn)榱鲃?dòng)性的問題造成太大負(fù)面影響。據(jù)悉，幾家外資銀行的相關(guān)產(chǎn)品都呈現(xiàn)越來越熱銷的局面，而相關(guān)的掛鉤指數(shù)也會(huì)越來越豐富。

　　外資掌控中國(guó)銀行遭遇監(jiān)管難題

　　外資銀行日新月異的金融創(chuàng)新正在挑戰(zhàn)著中國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管政策。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任羅平透露，銀監(jiān)會(huì)正在籌備新業(yè)務(wù)辦公室，直接負(fù)責(zé)針對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。他同時(shí)向傳媒證實(shí)，銀監(jiān)會(huì)確實(shí)已經(jīng)成立了特別工作小組，對(duì)提高外資股東在中資銀行中的持股比例上限進(jìn)行評(píng)估。他在2005CBD金融發(fā)展論壇上坦言，銀行業(yè)的尖端技術(shù)目前都在外資銀中，并且還在不斷更新，而監(jiān)管本身就落后于市場(chǎng)。

　　根據(jù)目前中國(guó)的政策，外資在中國(guó)一家未上市銀行中的持股總比例超過25%，就要被算作外資銀行，在經(jīng)營(yíng)人民幣存貸款業(yè)務(wù)方面就會(huì)受到限制，但麻煩還遠(yuǎn)不止這些。

　　作為首家被外資掌控的銀行，深圳發(fā)展銀行的董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)都由外籍人士擔(dān)任，之后，銀監(jiān)會(huì)幾次召開股份制銀行董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)開會(huì)，卻沒有邀請(qǐng)深圳發(fā)展銀行的董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)出席。

　　據(jù)一位業(yè)界人士稱，銀監(jiān)會(huì)召開股份制銀行董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)開會(huì)，所談到的內(nèi)容涉及到中國(guó)銀行業(yè)的一些尚未公開的事實(shí)和數(shù)據(jù)等機(jī)密，而這些機(jī)密“不便向外國(guó)人透露”。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)有三個(gè)監(jiān)管部門，監(jiān)管一部負(fù)責(zé)國(guó)有四大銀行的監(jiān)管，監(jiān)管二部負(fù)責(zé)股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的監(jiān)管，監(jiān)管三部負(fù)責(zé)外資銀行的監(jiān)管。不同的監(jiān)管部門經(jīng)常會(huì)召集所監(jiān)管銀行的負(fù)責(zé)人開會(huì)，相互溝通交流。在這些會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)經(jīng)常會(huì)通報(bào)一些中國(guó)銀行業(yè)的“實(shí)情”，銀行也會(huì)反映一些自身的情況，這些信息都是業(yè)界的高度機(jī)密，監(jiān)管當(dāng)局不愿意為外界得知。像深圳發(fā)展銀行的董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)都是外籍人士，銀監(jiān)會(huì)為了保守秘密，只能將他們拒之門外。為此，深圳銀監(jiān)局專門成立了一個(gè)由一位副處長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)的5人工作小組，專門負(fù)責(zé)深圳發(fā)展銀行的監(jiān)管工作。

　　可以預(yù)見，外資掌控中國(guó)商業(yè)銀行，深圳發(fā)展銀行是第一例，但絕對(duì)不會(huì)是最后一例，隨著外資對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行掌控力度加大，勢(shì)必有更多的外籍人士擔(dān)任董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)。屆時(shí)，銀監(jiān)會(huì)是繼續(xù)將這些“洋面孔”拒之門外，還是另外成立監(jiān)管小組“特殊處理”？顯然，外資銀行在這里遇到了監(jiān)管方面的尷尬。

　　除此之外，外資銀行還通過“曲線”開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，繞開了中國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的法律設(shè)定。羅平表示，雖然外資銀行在中國(guó)境內(nèi)開設(shè)的都是分行，但他們往往會(huì)把客戶介紹給他們的投資銀行部、保險(xiǎn)部等其他部分，提供一攬子的金融服務(wù)，而中國(guó)在這些方面的監(jiān)管尚屬空白。