在北京某咨詢(xún)公司工作的孟先生暫時(shí)屬于無(wú)車(chē)一族。上周，記者問(wèn)及其今后買(mǎi)車(chē)會(huì)否考慮采用消費(fèi)貸款方式，孟先生的回答非常干脆。“不會(huì)考慮，因?yàn)殂y行或金融公司的貸款手續(xù)比較復(fù)雜，不如一次性付清簡(jiǎn)單，而且貸款購(gòu)車(chē)雖然可以緩解經(jīng)濟(jì)壓力，部分資金能靈活調(diào)配，但貸款肯定會(huì)多支出利息，比較麻煩不值得！”

　　孟先生的回答雖然僅僅關(guān)系其買(mǎi)車(chē)考不考慮貸款的問(wèn)題，但對(duì)國(guó)內(nèi)剛剛起步的汽車(chē)金融來(lái)說(shuō)，這卻是一個(gè)令人失望的答案。顯然，在汽車(chē)消費(fèi)快速擴(kuò)張的這幾年，正是持與孟先生相同觀點(diǎn)的人太多，決定了國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的“低速”發(fā)展。而當(dāng)汽車(chē)金融公司針對(duì)終端消費(fèi)者的零售融資增長(zhǎng)有限時(shí)，其大量提供給汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資，又很容易讓經(jīng)銷(xiāo)商產(chǎn)生一種“定位幻覺(jué)”———汽車(chē)金融并不是拉動(dòng)廠商銷(xiāo)售的“助推器”，反而是縱容廠家向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)的“套子”。

　　本意為解決融資問(wèn)題

　　其實(shí)，從理性上看，個(gè)人汽車(chē)金融業(yè)務(wù)一方面可以通過(guò)消費(fèi)貸款的方式，讓消費(fèi)者早日?qǐng)A上汽車(chē)夢(mèng)，或者在理財(cái)觀念日甚的今日，讓更多的消費(fèi)者做出合理的理財(cái)計(jì)劃；另一方面，對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，個(gè)人汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，也是一種新的業(yè)務(wù)模式，除了擴(kuò)大銷(xiāo)量之外，同時(shí)還通過(guò)信貸保險(xiǎn)等衍生業(yè)務(wù)，擴(kuò)大經(jīng)銷(xiāo)商獲利空間；而對(duì)于廠家，則可以通過(guò)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的拓展，擴(kuò)大自有品牌的銷(xiāo)量，同時(shí)也讓汽車(chē)金融公司通過(guò)發(fā)放貸款直接獲利。

　　但汽車(chē)金融除了面向終端消費(fèi)者的個(gè)人融資業(yè)務(wù)外，目前在國(guó)內(nèi)融資最主要的一塊，其實(shí)還是面向品牌經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資。而正是在這一領(lǐng)域，外資品牌汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)，讓不少經(jīng)銷(xiāo)商產(chǎn)生“定位幻覺(jué)”———汽車(chē)金融到底是拉動(dòng)經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售的“助推器”，還是縱容廠家向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)的“套子”？

　　經(jīng)銷(xiāo)商拋出奴役論

　　廣州某經(jīng)銷(xiāo)商日前向記者表示，國(guó)外汽車(chē)金融公司在國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，實(shí)際上是給國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商下了一個(gè)“套子”�！疤鬃印钡暮�義主要有三，一是經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者向汽車(chē)金融公司的貸款，利率比銀行還高；二是經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者向汽車(chē)金融公司的貸款，都有足夠的資產(chǎn)做抵押，汽車(chē)金融公司幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；三是對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商而言，汽車(chē)金融公司的融資反而成了廠家向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)的最好理由，因?yàn)橹灰��?jīng)銷(xiāo)商的融資賬戶(hù)上有錢(qián)，廠家就會(huì)拼命向經(jīng)銷(xiāo)商壓貨———而不管經(jīng)銷(xiāo)商到底需不需要。

　　幾乎與此同時(shí)，深圳某知名品牌經(jīng)銷(xiāo)商也發(fā)表了其“汽車(chē)金融公司奴役論”。該經(jīng)銷(xiāo)商反復(fù)告誡，“汽車(chē)金融公司是幫助廠家制約和控制經(jīng)銷(xiāo)商的工具，因此經(jīng)銷(xiāo)商最好不要用汽車(chē)金融公司的錢(qián)，一旦用了汽車(chē)金融公司的錢(qián)，就意味著被廠家奴役了！”

　　“套子論”中，經(jīng)銷(xiāo)商顯然對(duì)汽車(chē)廠家利用汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的融資額度向自己壓庫(kù)“耿耿于懷”。據(jù)這位廣州經(jīng)銷(xiāo)商介紹，某汽車(chē)廠家因利用汽車(chē)金融公司對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的融資額度向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)，致使經(jīng)銷(xiāo)商某款“滯銷(xiāo)”車(chē)的庫(kù)存費(fèi)用支出，每輛車(chē)不到半年就超過(guò)了3500元，而市場(chǎng)上，該款車(chē)的價(jià)格卻在不斷下跌。

　　而“汽車(chē)金融公司奴役論”中，據(jù)深圳經(jīng)銷(xiāo)商介紹，目前很多汽車(chē)金融公司的庫(kù)存融資采用的都是“隨車(chē)融資”方式。就是汽車(chē)金融公司針對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商向廠家訂購(gòu)的每一輛車(chē)分別提供融資，經(jīng)銷(xiāo)商每賣(mài)一輛車(chē)，售車(chē)款都會(huì)迅速回到廠家并且體現(xiàn)在經(jīng)銷(xiāo)商向汽車(chē)金融公司申請(qǐng)的融資賬戶(hù)上，而廠家只要看到經(jīng)銷(xiāo)商的融資賬戶(hù)上有余額，就會(huì)不停地向經(jīng)銷(xiāo)商供貨。這樣，經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存就永遠(yuǎn)體現(xiàn)出“滿(mǎn)”的狀態(tài)，如斯，經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存將永遠(yuǎn)被廠家所“奴役”！

　　庫(kù)存融資更像“救命稻草”

　　但無(wú)論是“套子論”還是“奴役論”，均無(wú)法得到經(jīng)銷(xiāo)商的普遍認(rèn)同。在宏觀調(diào)控趨緊、商業(yè)銀行貸款較難的情況下，外資品牌汽車(chē)金融公司面向經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資，總體上仍得到了經(jīng)銷(xiāo)商的正面評(píng)價(jià)。而對(duì)于某些資金實(shí)力不強(qiáng)而尋求商業(yè)銀行貸款無(wú)果的經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融公司的庫(kù)存融資，就更無(wú)疑是“救命稻草”。

　　上周，東風(fēng)日產(chǎn)金融相關(guān)人士接受記者采訪時(shí)表示，“坦率地說(shuō)，每個(gè)廠家通過(guò)汽車(chē)金融追逐銷(xiāo)量的目標(biāo)是一致的，但是否每個(gè)廠家都會(huì)利用汽車(chē)金融壓庫(kù)，這并沒(méi)有普遍性�！痹撊耸窟�透露，“東風(fēng)日產(chǎn)是通過(guò)商務(wù)政策的執(zhí)行引導(dǎo)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存量，主要是靠返利和促銷(xiāo)政策來(lái)影響，東風(fēng)日產(chǎn)從來(lái)也不會(huì)利用融資貸款來(lái)強(qiáng)迫經(jīng)銷(xiāo)商提車(chē)！”

　　福特金融相關(guān)人士也表示，“庫(kù)存融資確實(shí)存在壓庫(kù)的可能，但這不是問(wèn)題的關(guān)鍵，因?yàn)榧词箾](méi)有庫(kù)存融資廠家也可以向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)”。該人士表示，“汽車(chē)金融應(yīng)該是為汽車(chē)廠家和經(jīng)銷(xiāo)商減少風(fēng)險(xiǎn)，壓庫(kù)不應(yīng)該是汽車(chē)金融向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)的手段，也不是目的”。

　　大眾汽車(chē)金融公司則表示，“經(jīng)銷(xiāo)商融資渠道并非只有汽車(chē)金融公司一種，因此廠家不太可能利用汽車(chē)金融公司的融資強(qiáng)制性壓庫(kù)。”

　　而某證券行業(yè)分析人士則向記者表示，“當(dāng)汽車(chē)金融公司給經(jīng)銷(xiāo)商提供的金融產(chǎn)品主要以庫(kù)存融資為主時(shí)，汽車(chē)金融有更大的可能被經(jīng)銷(xiāo)商視為廠家向自己壓庫(kù)的套；而一旦汽車(chē)金融給經(jīng)銷(xiāo)商提供的金融產(chǎn)品主要是零售融資，且為經(jīng)銷(xiāo)商不斷擴(kuò)充銷(xiāo)量的時(shí)候，汽車(chē)金融顯然就不是套了，而是助推器�！�

　　觀點(diǎn)PK臺(tái)

　　反方

　　汽車(chē)金融實(shí)際上是廠家給經(jīng)銷(xiāo)商下的一個(gè)“套子”。第一，向汽車(chē)金融公司貸款利率比銀行高；第二是貸款以足夠的資產(chǎn)做抵押，汽車(chē)金融公司幾乎沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)；第三，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商而言，汽車(chē)金融公司的融資反而成了廠家向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)的最好理由�！�——廣州某經(jīng)銷(xiāo)商

　　很多汽車(chē)金融公司的庫(kù)存融資采用的都是“隨車(chē)融資”方式。即經(jīng)銷(xiāo)商向廠家訂購(gòu)的每一輛車(chē)金融公司分別提供融資，經(jīng)銷(xiāo)商每賣(mài)一輛車(chē)，售車(chē)款都會(huì)迅速回到廠家，并且體現(xiàn)在經(jīng)銷(xiāo)商向汽車(chē)金融公司申請(qǐng)的融資賬戶(hù)上，而廠家只要看到經(jīng)銷(xiāo)商的融資賬戶(hù)上有余額，就會(huì)向經(jīng)銷(xiāo)商供貨�！�——深圳某知名品牌經(jīng)銷(xiāo)商

　　正方

　　庫(kù)存融資確實(shí)存在壓庫(kù)的可能，但這不是問(wèn)題的關(guān)鍵，因?yàn)榧词箾](méi)有庫(kù)存，融資廠家也可以向經(jīng)銷(xiāo)商壓庫(kù)。———福特金融公司

　　每個(gè)廠家通過(guò)汽車(chē)金融追逐銷(xiāo)量的目標(biāo)是一致的，但是否每個(gè)廠家都會(huì)利用汽車(chē)金融壓庫(kù)？這并沒(méi)有普遍性。東風(fēng)日產(chǎn)主要靠返利和促銷(xiāo)政策來(lái)影響庫(kù)存量，我們從來(lái)不會(huì)利用融資貸款來(lái)強(qiáng)迫經(jīng)銷(xiāo)商提車(chē)。———東風(fēng)日產(chǎn)金融公司

　　經(jīng)銷(xiāo)商融資渠道并非只有汽車(chē)金融公司一種，因此，廠家不太可能利用汽車(chē)金融公司的融資強(qiáng)制性壓庫(kù)。———大眾汽車(chē)金融公司

　　調(diào)查

　　問(wèn)題：如果你要買(mǎi)車(chē)的話(huà)，你愿意采取從銀行或者金融公司貸款的方式買(mǎi)車(chē)嗎？為什么？

　　某廣告公司工作的DaisyMoon：

　　我不太喜歡負(fù)債的。如果沒(méi)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力，我就不會(huì)買(mǎi)。等我準(zhǔn)備好要買(mǎi)了，肯定能一次付清的。房子貸款已經(jīng)很累了，何必車(chē)子還要貸呢？

　　某報(bào)社工作的王先生：

　　肯定不會(huì)的，沒(méi)那么多錢(qián)就不買(mǎi)了，程序復(fù)雜，另外車(chē)一買(mǎi)就貶值，還要負(fù)擔(dān)利息。

　　媒體工作者Patricia：

　　不愿意。一是因?yàn)檫@樣要付較高的利息；二是在中國(guó)這樣不穩(wěn)定的社會(huì)下，我不想花未來(lái)的錢(qián)去做這件事；三是我收入不穩(wěn)定，這樣會(huì)增加我買(mǎi)車(chē)后的生活壓力。但是，如果汽車(chē)金融公司提供像美國(guó)那樣的租賃業(yè)務(wù)，我會(huì)考慮。譬如把輛新車(chē)租我，開(kāi)上12至24個(gè)月，每個(gè)月千來(lái)塊錢(qián)。租期滿(mǎn)了之后，可以選擇把車(chē)退還給公司，或者以合理的價(jià)格買(mǎi)下一輛別人用了一兩年的二手車(chē)。

　　因果分析

　　多種因素造就汽車(chē)消費(fèi)貸款比例偏低

　　記者采訪時(shí)獲悉，在國(guó)內(nèi)目前貸款購(gòu)車(chē)的比例，總體上還不到5%.即使在信用消費(fèi)比較發(fā)達(dá)的北京、上海、廣州和深圳等大城市，消費(fèi)者貸款購(gòu)車(chē)的比例，總體上也限制在10%左右。2007年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售汽車(chē)879.15萬(wàn)輛，按消費(fèi)貸款購(gòu)車(chē)平均不到5%的比例，通過(guò)汽車(chē)金融銷(xiāo)售的汽車(chē)，還不到44萬(wàn)輛。

　　國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融消費(fèi)比例為何偏低？東風(fēng)日產(chǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人上周分析，這主要是由以下幾方面原因造成的。

　　首先，汽車(chē)消費(fèi)貸款的門(mén)檻仍然較高。近年來(lái)，盡管專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司像上汽通用金融(GMAC)、福特金融、大眾金融和豐田金融的出現(xiàn)，個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款的審批門(mén)檻有所降低，手續(xù)有所簡(jiǎn)化，但大多數(shù)仍然還需要抵押、擔(dān)保等。而且，就商業(yè)銀行而言，目前審批汽車(chē)消費(fèi)貸款已非常謹(jǐn)慎。

　　其次，目前經(jīng)銷(xiāo)商并未把汽車(chē)金融作為一種新的盈利模式。相反，為了快速回款獲利，經(jīng)銷(xiāo)商寧愿消費(fèi)者一次性付款，并不鼓勵(lì)貸款購(gòu)車(chē)。

　　再次，這和國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠商的營(yíng)銷(xiāo)和促銷(xiāo)政策也密切相關(guān)。據(jù)了解，國(guó)外廠商的促銷(xiāo)常常是將降價(jià)放在貼息環(huán)節(jié)，把顧客推向消費(fèi)信貸，但國(guó)內(nèi)卻從今年開(kāi)始才有這樣的運(yùn)作。

　　最后，國(guó)人不習(xí)慣負(fù)債消費(fèi)的心理。這是汽車(chē)金融業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)進(jìn)展緩慢的重要原因之一。(朱中齊 吳彥熹）