中新社北京九月十二日電(記者 賈靖峰)中國證監(jiān)會十二日晚間發(fā)布證券類基金估值新規(guī)，對基金估值業(yè)務(wù)，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種估值問題設(shè)定規(guī)范，旨在解決市場變化情況下基金公司有關(guān)公允價值認(rèn)定和計量方面的問題。

　　最新發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》要求，對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。

　　基金管理公司按上述原則進(jìn)行估值，導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在百分之零點(diǎn)二五以上的，應(yīng)聘請會計師事務(wù)所進(jìn)行審核。會計師事務(wù)所應(yīng)對基金管理公司所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報告。

　　如估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在百分之零點(diǎn)二五以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

　　指導(dǎo)意見要求，當(dāng)投資品種不再存在活躍市場，且其潛在估值調(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在百分之零點(diǎn)二五以上的，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)，確定投資品種的公允價值。

　　根據(jù)新規(guī)，如基金公司按上述原則進(jìn)行估值，應(yīng)披露涉及估值模型、假設(shè)、參數(shù)、對基金資產(chǎn)凈值及當(dāng)期損益的影響；基金經(jīng)理參與或決定估值的程度；參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突；已簽約的任何定價服務(wù)的性質(zhì)與程度等信息。并應(yīng)本著最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則及時進(jìn)行臨時公告。

　　意見強(qiáng)調(diào)，基金管理公司對投資品種進(jìn)行估值時應(yīng)保持估值政策和程序的一貫性。在考慮投資策略的情況下，同一基金管理公司對管理的不同基金持有的同一證券的估值政策、程序及相關(guān)的方法應(yīng)當(dāng)一致。(完)