最新的莫尼塔基金經(jīng)理調研快報顯示，近半的受訪基金經(jīng)理看好未來一個月的走勢，而對未來六個月大盤收益率半數(shù)以上的基金經(jīng)理持樂觀情緒。而在行業(yè)配置上，二季度伊始，公募基金經(jīng)理開始再度唱多房地產行業(yè)、大宗商品、水泥、工程機械等經(jīng)濟敏感度較高的行業(yè)。同時，與股市回暖直接相關的券商、保險也被部分基金經(jīng)理看好。

　　根據(jù)最新的莫尼塔基金經(jīng)理調研快報，本月初接受調研的基金經(jīng)理中，44%的受訪者表示看好未來一個月的走勢，35%持中性預期或認為市場將呈振蕩態(tài)勢，有21%的受訪者對四月走勢持不看好的態(tài)度。

　　在對未來六個月大盤收益率的判斷上，受訪者的傾向性相比上月出現(xiàn)明顯分化。認為未來六個月的大盤收益率在10%或以上的受訪者比例上升至38%，增長在10%以內的受訪者比例為29%，有15%的受訪者認為未來六個月的大盤收益率將呈現(xiàn)持平或振蕩走勢。值得注意的是，18%的受訪者認為六個月后收益率將低于0，比上月上升了10%。

　　周期性行業(yè)更受關注

　　在周期及非周期性行業(yè)的判斷上，有50%的受訪基金經(jīng)理更看好周期性行業(yè)，29%的受訪者更看好非周期性行業(yè)。

　　國聯(lián)安精選基金經(jīng)理李洪波透露，基于對二季度的宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟全面好轉的判斷，在行業(yè)配置上將關注對經(jīng)濟敏感度高的周期性行業(yè)，包括：房地產行業(yè)、大宗商品、水泥、工程機械等。

　　據(jù)李洪波分析，房地產開發(fā)商的降價和持續(xù)的降息使得主要城市居民的購買力大大改善，房地產有望率先復蘇。基建需求的快速啟動，在二季度有望達到投資高峰，房地產業(yè)的率先復蘇，使得水泥、工程機械行業(yè)將保持旺盛的需求，行業(yè)有望走出去年底今年初的景氣低谷。

　　而對于大宗商品，李洪波指出，以石油、有色金屬為代表的大宗商品具有商品和金融的雙重屬性，經(jīng)過前期的大幅下跌，目前大宗商品的價格已經(jīng)處在或接近歷史的底部區(qū)域，對貨幣有著高度的敏感性，表現(xiàn)出很強的金融屬性，全球“量化寬松”的貨幣政策引發(fā)通脹的預期，導致大宗商品反彈。進入二季度，經(jīng)濟全面好轉，大宗商品的需求上升，庫存下降，商品屬性和金融屬性的疊加作用，將推動大宗商品走強。

　　最看好金融和新能源

　　而在行業(yè)觀點中，受訪基金經(jīng)理對金融(含銀行、保險、券商等)和新能源行業(yè)最為看好，最不看好的是消費和鋼鐵行業(yè)。

　　據(jù)李洪波分析，股市的回暖將帶動券商經(jīng)紀業(yè)務的大幅攀升，2月份日均成交2000億元，同比增長55%，若二季度股市繼續(xù)回暖，經(jīng)紀業(yè)務將繼續(xù)超預期。證券業(yè)是股市走強的最大收益行業(yè)，而融資融券和創(chuàng)業(yè)板等創(chuàng)新業(yè)務的推出，將成為該行業(yè)持續(xù)走強的催化劑。

　　銀華和諧主題基金擬任基金經(jīng)理陸文俊也表示，二季度，經(jīng)濟基本面有望環(huán)比出現(xiàn)好轉，二季度A股市場的下跌空間和可能性有限。二季度建倉將關注與股市回暖直接相關的券商、保險。(記者吳倩)