應發(fā)展地方性中小民間金融機構(gòu) 運用政策增加中小企業(yè)貸款基金

　　主持人：蔡雨坤 南斌鋒 郜利敏

　　嘉 賓：白景明(財政部財政科學研究所副所長)

　　王紅領(中國社會科學院經(jīng)濟研究所研究員)

　　何 平(中國人民大學財政金融學院金融系教授)

　　目前，為應對金融危機，中國實施了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，新增貸款數(shù)額遠超去年同期水平。然而，巨大的借貸資金卻難以流入為中國經(jīng)濟撐起半壁江山的中小企業(yè)。為什么中小企業(yè)融資難？如何能夠讓中小企業(yè)實實在在地得到貸款？本報就此采訪了有關專家學者。

　　三方面原因?qū)е氯谫Y難

　　問：目前我國中小企業(yè)普遍存在不同程度的融資難，到底難在哪里？

　　王紅領：中小企業(yè)融資難是一個一直存在的問題，主要是貸不到款。一方面，我國的大銀行很難為中小企業(yè)提供這種服務；另一方面，外國的大銀行進入中國，不會、不愿也不能為大量的地方性中小企業(yè)去提供服務。

　　究其原因，一是中小企業(yè)自身實力弱小，固定資產(chǎn)有限。中小企業(yè)的廠房很多都是租賃的，真正的固定資產(chǎn)不多，在向銀行申請貸款時缺乏足夠的抵押品。一旦出現(xiàn)虧損，可能出現(xiàn)資不抵債，銀行就無法收回貸款。二是中小企業(yè)信用意識缺乏。諸如制度不健全、家族式管理、經(jīng)營不規(guī)范等問題，導致?lián)�保機構(gòu)不愿擔保。三是商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)。為中小企業(yè)貸款會付出更多的人力、財力，而貸款數(shù)額和大企業(yè)相比卻相當于“零售”，大銀行基于“風險最低、利潤最大”的原則，不希望與中小企業(yè)合作。

　　白景明：我覺得目前融資難，難在三個方面：一是在于中小企業(yè)發(fā)展不確定性強。目前經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定，國際出口不容樂觀，國內(nèi)經(jīng)濟也處于相對低速期，加之中小企業(yè)是依靠生產(chǎn)和銷售大企業(yè)的零配件生存，依靠大企業(yè)輻射，相應他的經(jīng)營風險可控性就差。二是中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中處于相對弱勢地位。一般來說，中小企業(yè)屬于勞動力密集型，常常處在高附加值產(chǎn)業(yè)鏈的下端，收益低，也使他的融資能力差一些。 三是貸款機構(gòu)為控制風險，提高收益，往往偏好對大企業(yè)放款。

　　在政策層面，我國對中小企業(yè)的扶持力度很大，例如各級政府成立貸款基金，給予中小企業(yè)稅收優(yōu)惠，把中小企業(yè)納入財政采購等。

　　融資難問題須重視

　　問：如果中小企業(yè)融不到資，會產(chǎn)生什么危害？

　　何平：在整個經(jīng)濟衰退期，有潛力的中小企業(yè)，本來具有彈性優(yōu)勢應對危機，但因缺乏貸款、資金，將產(chǎn)生一定的經(jīng)營困難，甚至出現(xiàn)倒閉。中小企業(yè)是提供工作崗位的大戶，中小企業(yè)規(guī)模的萎縮，將進一步加大失業(yè)隊伍，這將帶來社會不穩(wěn)定。同時，許多與民生息息相關的產(chǎn)業(yè)諸如餐飲、家政服務都是由中小企業(yè)來提供的，中小企業(yè)的經(jīng)營困難給人民生活帶來極大不便，將產(chǎn)生不良的連鎖反應。

　　白景明：中小企業(yè)融資難，是一個世界性難題，需要引起重視。從理論上說，中小企業(yè)一旦出現(xiàn)倒閉、停產(chǎn)等情況，引起失業(yè)將是不可避免的。

　　但是在中國，大批失業(yè)還未出現(xiàn)，相信未來也不會出現(xiàn)。主要是我國上半年經(jīng)濟形勢比較好，沒有出現(xiàn)大的波動。中小企業(yè)在數(shù)量上也有減有增，沒有太大變化幅度，部分失業(yè)人員也被大企業(yè)吸收或成為個體工商戶。

　　靠政策更須重市場

　　問：如何保證中小企業(yè)真真正正的拿到貸款？

　　何平：保證中小企業(yè)真正拿到貸款必須從制度上讓中小企業(yè)貸款得到保證。首先要對中國的金融機構(gòu)進行分層設置，促進不同金融機構(gòu)業(yè)務有差別并保證利潤的差別化。此種大環(huán)境正是構(gòu)建中小企業(yè)金融服務主體的關鍵。另一方面，國家應該在稅收等方面建立長期穩(wěn)定的支撐體系，用事實來說明支持中小企業(yè)的金融主體有存在的合理性。

　　王紅領：我國當前和今后相當長一段時期內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之一仍是大量地方性的中小企業(yè)。只有一大批地方性的、“土生土長”的中小民間金融機構(gòu)，才能勝任為中小企業(yè)提供金融服務的重任，與地方性的中小民營企業(yè)共同成長。

　　這當中的合理性在于：信息及建立在信息基礎上的信用是決定金融服務業(yè)發(fā)展的根本因素；而地方中小金融機構(gòu)能較充分地利用地方以至社區(qū)內(nèi)的信息存量，低成本的了解到地方上中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，克服交易成本較高這一障礙。正是這一經(jīng)濟合理性，使得地方性的小銀行可以有穩(wěn)定的服務對象和市場基礎，與國有大銀行相輔相成。

　　發(fā)展為中小企業(yè)服務的金融市場，重要的一環(huán)就是發(fā)展民營金融機構(gòu)，包括非國有的投資公司、投資基金、投資銀行、金融中介機構(gòu)等，也包含民營銀行、保險公司等。

　　白景明：目前，國家已經(jīng)制定的政策包括增加中小企業(yè)貸款基金數(shù)目，加大中小企業(yè)采購規(guī)模等，制定扶持中小企業(yè)的政策還將不斷推出，而且已經(jīng)很有效果。

　　但是在市場經(jīng)濟條件下，按照市場經(jīng)濟要求，銀行貸款給誰，不向誰貸款是銀行的經(jīng)營自主權。事實上大企業(yè)也不是想融多少資就融多少資，從市場經(jīng)濟特點看，中小企業(yè)融資難會是一個長期性難題。

　　中小企業(yè)應該根據(jù)市場經(jīng)濟規(guī)律，及時調(diào)整經(jīng)營模式和管理模式，適應市場經(jīng)濟要求，通過開放的資本市場，例如中小板、創(chuàng)業(yè)板等融資。