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限制和暫停申購的基金,常常使投資者在放開申購限制后,熱追此產(chǎn)品,或在申購受限時(shí),熱追同一公司旗下其他產(chǎn)品。那么,實(shí)際情況如何呢?
現(xiàn)象:業(yè)績確實(shí)明顯好于同類平均水平
今年以來,隨著市場(chǎng)的節(jié)節(jié)攀升,基金主動(dòng)暫;蛳拗粕曩彽默F(xiàn)象再次出現(xiàn)。據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì),至2009年12月21日,除正處于封閉期的新成立基金外,市場(chǎng)上共有36只開放式基金處于限制或暫停申購狀態(tài)。
根據(jù)好買基金研究中心對(duì)目前市場(chǎng)上限制和暫停申購的股票型和混合型基金的統(tǒng)計(jì),就整體而言,除了限制申購的混合型基金表現(xiàn)一般外,暫;蛳拗粕曩彽幕鹪2007年和2009的牛市中,業(yè)績確實(shí)明顯好于同類平均水平,2007年差距在40%左右,今年以來的差距在20%左右。
不過,好買基金研究中心人士提醒投資者,暫停申購的基金業(yè)績未必每一只都好,而業(yè)績好也不一定證明其同公司旗下其他基金的業(yè)績一定好。
提醒:
限購基金業(yè)績差異大
限購基金業(yè)績差異大,不過,雖然整體業(yè)績水平較好,但各個(gè)基金表現(xiàn)并不相同。
以暫停申購的廣發(fā)聚豐為例,該基金成立于2005年年底,成立初期僅有10多億元,隨著大盤的上漲,廣發(fā)聚豐的規(guī)模也迅速擴(kuò)大。
尤其是在2007年,廣發(fā)聚豐以157.58%的年收益率,高居66只股票型基金第6位,傲人的業(yè)績伴隨著一系列的分紅、拆分,該基金的管理規(guī)模從一季度末的33億元迅速擴(kuò)大到年底的400億元,拋開同期大盤上漲的因素,廣發(fā)聚豐份額擴(kuò)大近5倍。
2007年10月12日,該基金暫停申購,僅開通單筆5萬元(含)以下的定投,申購仍源源不斷。不過,從業(yè)績表現(xiàn)來說,近1年以來,廣發(fā)聚豐回報(bào)55.27%,低于同期同類59.28%的平均水平,而近2年來,該基金凈值下跌19.18%,跌幅大于同類平均的13.70%。
建議:限制申購優(yōu)先于暫停申購
好買基金研究中心人士建議,暫停申購的基金業(yè)績未必好,而業(yè)績好也不一定證明其同公司旗下其他基金的業(yè)績一定好。買不到暫停申購的基金而購買同一公司其他基金的做法,值得慎重考慮。
此外,該人士建議,相比暫停申購的基金,限制申購的基金可以重點(diǎn)考慮,畢竟限制申購的基金還可以購買,而限制申購可以幫助基金經(jīng)理穩(wěn)定規(guī)模,控制大額申贖,對(duì)基金操作非常有利,有一定業(yè)績上的先天優(yōu)勢(shì)。(吳倩)
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