養(yǎng)兒防老，是中國人幾千年認(rèn)同的樸素真理。時至今日之中國，至少農(nóng)村仍未擺脫這種局面。多數(shù)情況下，人們只能通過“養(yǎng)兒防老”這條不歸路。顯而易見，養(yǎng)兒防老是一種典型的私力救濟(jì)的方式，主要還是靠道德倫理來維系，雖然現(xiàn)在的法律方面有兒女贍養(yǎng)老人的義務(wù)，但實施起來卻不是那么的容易，而且又受制于子女的健康、收入等因素，因此有很大的不確定性。

　　從經(jīng)濟(jì)角度來看，有一種說法認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)高速增長的過程中，個人收入和工資的增長要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)投資品的回報。所以，養(yǎng)兒防老是合理的投資。那么，到底是不是這么回事呢？

　　我們還是以科學(xué)數(shù)據(jù)來說明吧！

　　還是以前兩期的主角王思窈為例，2003年開始工作，當(dāng)時25歲，月工資2000元，社會平均工資1727元，以后收入按照8%每年遞增，而社會平均工資按5%遞增，并且它們每年增速減緩，而且到思窈退休時，中國經(jīng)濟(jì)估計將進(jìn)入發(fā)展減緩的階段，我們假設(shè)以后的增長速度平均為2.25%。思窈55歲退休，共工作31年，則她的工作總收入是295萬左右，平均年收入是9.5萬。

　　養(yǎng)兒：40萬投入換來830萬收入

　　思窈27歲結(jié)婚，30歲生子，假設(shè)兒子23歲開始工作，此時思窈已經(jīng)53歲，很快就要退休了，此時她已為兒子投入了40萬。按照數(shù)據(jù)模型推算，當(dāng)時社平工資為7323元，考慮到他初入職場，就業(yè)壓力相對較大，競爭也比較激烈，思窈兒子的個人工資收入假設(shè)略低于社平工資為6000元，同樣按照年8%遞增且每年增度減緩，到60歲退休，共工作38年，則思窈兒子的工作總收入是830萬左右，平均年收入是21.8萬元，詳細(xì)情況可從下面的曲線看出：

　　從模型計算可以得出，因為有很好的理財觀念，在思窈兒子55歲時，已經(jīng)積累高達(dá)355萬以上的資金(當(dāng)然，這個數(shù)據(jù)沒有考慮前期用于購換房、購換車的首付和其他財務(wù)目標(biāo)和額外費(fèi)用的支出)，看起來似乎很不錯！

　　從前兩期的數(shù)據(jù)分析可以得出，思窈的養(yǎng)老金缺口多75萬-218萬之間(考慮配偶的收入，我們假設(shè)只需要60%就夠了，即45萬-130萬)，似乎不需要自己去積累，可以從兒子那里得到養(yǎng)老的補(bǔ)充，是不是這樣呢？

　　子欲養(yǎng)而力不足

　　答案肯定是值得懷疑的！

　　首先，我們排除兒子的道德風(fēng)險，有錢一定會贍養(yǎng)父母的。但從表格不難看出，兒子想孝順也力不從心啊！從思窈55歲退休到70歲期間，兒子面臨的幾個重大的財務(wù)需求，保守數(shù)據(jù)將超過100萬，一定程度上還需要得到思窈的財務(wù)支持呢！特別是在思窈60歲前，兒子有高達(dá)50萬的財務(wù)需求，而這個時候卻恰恰兒子是賺錢最少的時候，扣除日常開銷和費(fèi)用，孩子也僅僅積累了14萬多，“啃老族”啃定了！

　　因此，在70歲甚至80歲之前，思窈的補(bǔ)充養(yǎng)老要靠兒子，似乎不太可能！再往后孩子進(jìn)入養(yǎng)老階段了，更加沒辦法了！

　　值得一提的是，特別在目前的“421”型的社會家庭結(jié)構(gòu)中，從以前的多養(yǎng)少變成少養(yǎng)多局面，孩子的壓力顯然已非自己能力所能承擔(dān)的！

　　其次，最不能控制的其他因素如孩子失業(yè)、能力大小等，都會導(dǎo)致養(yǎng)老靠兒子的目標(biāo)處于一個極為不可控的位置，讓自己的優(yōu)質(zhì)年老生活成為空中樓閣，太可怕了！

　　回到前面的話題，從經(jīng)濟(jì)角度上來看，養(yǎng)一個兒子，也許只需要40萬的投入甚至更少，得到的總收入?yún)s是高達(dá)830多萬，似乎是一筆不錯的投資！呵呵呵，但別忘了，在孩子漫長的人生路上，孩子同時也是一個超級的消費(fèi)者！或許，他的收入還不足以養(yǎng)活自己呢！

　　因此，對于養(yǎng)老這樣的剛性需求，與其依靠“養(yǎng)兒防老”這樣一個并不靠譜的來源，還不如積極調(diào)整好自己的理財規(guī)劃，提前做好自己養(yǎng)老的規(guī)劃，這才是上上之策！�。ㄌ丶s專家 資深理財顧問 吳少春）