隨著近期大盤(pán)大幅下挫，去年底就備受市場(chǎng)資金“追捧”的新疆概念板塊整體估值水平也有所回落，在安全邊際提升的同時(shí)，多家券商提示，堅(jiān)定看好新疆區(qū)域振興主題的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

　　市場(chǎng)預(yù)期政策力度空前

　　3月底，全國(guó)對(duì)口支援新疆工作會(huì)議在京召開(kāi)，根據(jù)會(huì)議精神，北京、廣東、天津等19個(gè)省市對(duì)口支援新疆，截至5月8日，對(duì)口19省市援疆工作的前期調(diào)研已經(jīng)全部完成。安信證券報(bào)告稱，與以往相比，新一輪的援疆有質(zhì)的變化，特別引入了汶川地震的援建模式，建立了人才、技術(shù)、管理、資金全方位的對(duì)接機(jī)制。具體特點(diǎn)包括：時(shí)間長(zhǎng)，力度大；支援范圍擴(kuò)大；調(diào)整結(jié)對(duì)關(guān)系，重點(diǎn)支援南疆和基層；支援規(guī)模最大。

　　東方證券報(bào)告則表示，“發(fā)展新疆”不同于其他一般性的區(qū)域性振興規(guī)劃，只有上升到國(guó)家戰(zhàn)略、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握“發(fā)展新疆”的長(zhǎng)期戰(zhàn)略意義，從而認(rèn)識(shí)到整個(gè)新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

　　能源基建最被看好

　　對(duì)于受益政策的主要行業(yè)，多家券商報(bào)告認(rèn)為基建、能源兩大行業(yè)將迎來(lái)跨越式發(fā)展機(jī)遇。國(guó)海證券研究報(bào)告認(rèn)為，長(zhǎng)期看，新疆的能源戰(zhàn)略地位將得到進(jìn)一步的穩(wěn)固，隨著交通基礎(chǔ)建設(shè)的提速，新疆的能源儲(chǔ)備將轉(zhuǎn)化為新疆的切實(shí)的財(cái)富。

　　國(guó)泰君安報(bào)告認(rèn)為，三類公司直接受益于這次新疆的振興規(guī)劃。第一類公司是基建類公司和建筑建材類公司，基建相關(guān)的公司是最先受益的。第二類公司是資源轉(zhuǎn)化類公司，能夠就地利用資源的公司。這類公司的受益程度要比基建類公司更大，而且是可持續(xù)的。第三類公司是高新技術(shù)類公司，包括新能源、智能電網(wǎng)、新材料等等。

　　申銀萬(wàn)國(guó)報(bào)告將新疆區(qū)域振興投資主線概括為兩條：深加工主線、城鎮(zhèn)化主線。具體而言，深加工主線為中國(guó)能源新基地的“三步走”，第一步是基建行業(yè)發(fā)展，包括出疆高速公路和蘭新鐵路線建設(shè)等；第二步是西能東運(yùn)，煤炭和煤電的內(nèi)運(yùn)，企業(yè)的資源價(jià)值得到實(shí)現(xiàn)；第三步是受益低價(jià)能源的冶煉和煤化工行業(yè)發(fā)展。目前新疆城鎮(zhèn)化水平偏低，預(yù)計(jì)在準(zhǔn)東、吐哈、伊犁、庫(kù)拜煤田周邊可能會(huì)形成4個(gè)較大城市，人口集聚將帶來(lái)較大市政建設(shè)需求，也將帶動(dòng)畜禽食品需求增加，市政建設(shè)和飼料行業(yè)將受益。此外，新疆經(jīng)濟(jì)影響力逐漸增強(qiáng)，地緣和民族優(yōu)勢(shì)明顯，跨境貿(mào)易存在互補(bǔ)性，正日益成為中亞的經(jīng)濟(jì)文化中心，疆內(nèi)商貿(mào)消費(fèi)類上市公司將會(huì)受益，上市公司包括：國(guó)統(tǒng)股份、友好集團(tuán)、天康生物。

　　安信證券報(bào)告認(rèn)為，兵團(tuán)轉(zhuǎn)型中的機(jī)會(huì)值得關(guān)注。剛履新的新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第一政委張春賢在近期調(diào)研兵團(tuán)時(shí)，提出了“著力調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化”的目標(biāo)，也承諾幫助兵團(tuán)解決資源配置等方面的實(shí)際問(wèn)題。而兵團(tuán)當(dāng)前已明確表示支持有條件的上市公司利用資本市場(chǎng)開(kāi)展兼并重組，支持上市公司通過(guò)市場(chǎng)方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)、行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，涉及兵團(tuán)優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)發(fā)與上市公司資產(chǎn)重組和產(chǎn)業(yè)調(diào)整的，只要各利益主體達(dá)成一致意見(jiàn)，兵團(tuán)都將積極支持。預(yù)計(jì)未來(lái)兵團(tuán)上市公司的重組和整合將成為主要看點(diǎn)。相關(guān)上市公司包括：新賽股份、新農(nóng)開(kāi)發(fā)、新中基。記者 劉雨峰