中國鋁業(yè)公司12日宣布將通過建立合資公司和認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券向力拓集團(tuán)投資195億美元，這是迄今為止中國企業(yè)最大的一筆海外投資。但這一投資尚需獲得相關(guān)方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

　　中鋁入股的均為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

　　據(jù)中鋁公司介紹，中鋁此次投入的195億美元中，約72億美元用于認(rèn)購力拓集團(tuán)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，中鋁公司可在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)的任何時候選擇轉(zhuǎn)股；轉(zhuǎn)股后，中鋁公司在力拓集團(tuán)整體持股比例將由目前的9.3%增至約18%，其中持有力拓英國公司的股份增至19%，持有力拓澳大利亞公司股份的14.9%。同時中鋁公司將提名2位非執(zhí)行董事進(jìn)入力拓集團(tuán)董事會。

　　另外，中鋁公司將出資約123億美元獲得力拓集團(tuán)有關(guān)鐵礦、銅礦和鋁資產(chǎn)的部分股權(quán)。中鋁有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中鋁入股的資產(chǎn)均為力拓集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，包括全球最主要的鐵礦石生產(chǎn)商之一澳大利亞哈默斯利鐵礦公司，全球最大的鋁土礦之一澳大利亞韋帕鋁土礦，以產(chǎn)量計全球最大的銅礦智利埃斯孔迪達(dá)銅礦，以及全球可采儲量最大的銅金礦印尼格拉斯伯格銅礦等。在資產(chǎn)層面合作的基礎(chǔ)上，雙方將組建鐵礦石、銅礦和鋁三個戰(zhàn)略合作委員會，負(fù)責(zé)管理各合資企業(yè)。

　　根據(jù)協(xié)議，中鋁公司與力拓集團(tuán)后續(xù)還將一起就幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦、中國礦業(yè)勘探開發(fā)及其他潛在機(jī)會進(jìn)行合作，深化戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。

　　2008年2月，中鋁公司曾以140.5億美元獲得力拓英國公司12%的股份，成為力拓集團(tuán)的單一最大股東。由于資本市場暴跌，這筆投資已縮水70%，但中鋁一直對該投資的長期價值抱有信心。有關(guān)人士表示，去年的交易也為現(xiàn)在雙方的合作奠定了基礎(chǔ)；沒有去年的收購，也不可能有今天的交易。

　　交易符合雙方利益

　　中鋁公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中鋁本次通過溢價合理的收購價格入股力拓，將使中鋁有機(jī)會直接參與到全球頂級礦產(chǎn)資源的運營開發(fā)，分享各資產(chǎn)項目產(chǎn)生的豐厚現(xiàn)金流。中鋁公司與力拓集團(tuán)的合作是在完全遵循國際商業(yè)規(guī)則的前提下，通過國際資本市場認(rèn)可的方式進(jìn)行規(guī)范的資本運作，充分體現(xiàn)了互利共贏、共同發(fā)展的原則，標(biāo)志著中國企業(yè)在海外礦業(yè)企業(yè)在國際化的進(jìn)程中又邁出了重要而堅實的一步。

　　中鋁公司總經(jīng)理肖亞慶說，本次交易體現(xiàn)了中鋁公司對中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展和大宗商品市場的信心，表明中鋁公司長期看好力拓集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量、增長前景和其管理實現(xiàn)股東價值的能力，符合中鋁公司國際化多金屬的既定發(fā)展戰(zhàn)略。

　　力拓集團(tuán)董事長保羅·斯金納表示，中鋁公司195億美元的注資將改善力拓集團(tuán)的債務(wù)狀況，為力拓集團(tuán)股東創(chuàng)造極大的價值，并為力拓集團(tuán)在未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。同時，力拓集團(tuán)始終歡迎中國在世界經(jīng)濟(jì)格局中發(fā)揮越來越重要的作用，與中鋁公司的合作將使力拓集團(tuán)在開拓中國市場方面邁出重要的一步。因此，力拓集團(tuán)董事會經(jīng)反復(fù)研究最終一致向股東推薦了與中鋁公司的合作交易。

　　但這項交易并非一帆風(fēng)順。力拓候任董事長吉姆·棱日前突然宣布辭職，據(jù)報道，吉姆·棱辭職是因為他反對向中鋁出售核心資產(chǎn)股權(quán)。

　　此外，本次交易的成功完成尚需要獲得力拓集團(tuán)股東和中國、澳大利亞、加拿大、美國等國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。中鋁去年2月收購力拓英國公司12%的股份，但直至去年8月，該交易才獲得澳大利亞政府的批準(zhǔn)。

　　收購海外資源有利于維護(hù)中國資源和外匯儲備安全

　　安泰科信息開發(fā)公司首席專家趙武壯認(rèn)為，中鋁斥巨資投資力拓為中國企業(yè)收購海外資源樹立了榜樣。中國企業(yè)走出國門收購海外資源對維護(hù)中國的資源安全有著重要意義。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我們對礦產(chǎn)資源的需求也在急速增長，中國許多礦產(chǎn)資源已經(jīng)無法滿足國內(nèi)市場需求。在有色金屬行業(yè)中，目前中國70%左右的銅礦和50%以上的鋁土礦需要從海外進(jìn)口。

　　趙武壯說，當(dāng)前的國際金融危機(jī)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。在國際金融危機(jī)的沖擊下，目前國際大宗商品價格正處于低谷，這使我們能夠以較低成本收購海外資源，從而獲得對一些戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的控制權(quán)。這對于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展意義重大。

　　中鋁公司沒有公布此次投入的195億美元的資金來源，據(jù)有關(guān)媒體報道，中國銀行介入了此次談判交易，并且不排除有中國其他銀行參與融資。

　　趙武壯認(rèn)為，支持企業(yè)收購海外資源是合理利用外匯儲備的一種方式，對于維護(hù)中國的外匯儲備安全具有重要意義。中國擁有龐大的外匯儲備，其規(guī)模已高居世界第一位。如何合理利用這些外匯儲備，讓外匯儲備保值增值，是我們必須考慮的一個重要問題。中國拿了相當(dāng)多的外匯儲備來購買美國國債，但雞蛋不能放在一個籃子里。為保證外匯儲備安全，我們應(yīng)當(dāng)趁目前的有利時機(jī)用它們來購買一些資源性資產(chǎn)。(陳玉明）