中國(guó)鋁業(yè)公司12日宣布將通過建立合資公司和認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券向力拓集團(tuán)投資195億美元，這是迄今為止中國(guó)企業(yè)最大的一筆海外投資。但這一投資尚需獲得相關(guān)方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

　　中鋁入股的均為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

　　據(jù)中鋁公司介紹，中鋁此次投入的195億美元中，約72億美元用于認(rèn)購(gòu)力拓集團(tuán)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，中鋁公司可在轉(zhuǎn)股期限內(nèi)的任何時(shí)候選擇轉(zhuǎn)股；轉(zhuǎn)股后，中鋁公司在力拓集團(tuán)整體持股比例將由目前的9.3%增至約18%，其中持有力拓英國(guó)公司的股份增至19%，持有力拓澳大利亞公司股份的14.9%。同時(shí)中鋁公司將提名2位非執(zhí)行董事進(jìn)入力拓集團(tuán)董事會(huì)。

　　另外，中鋁公司將出資約123億美元獲得力拓集團(tuán)有關(guān)鐵礦、銅礦和鋁資產(chǎn)的部分股權(quán)。中鋁有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中鋁入股的資產(chǎn)均為力拓集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，包括全球最主要的鐵礦石生產(chǎn)商之一澳大利亞哈默斯利鐵礦公司，全球最大的鋁土礦之一澳大利亞韋帕鋁土礦，以產(chǎn)量計(jì)全球最大的銅礦智利埃斯孔迪達(dá)銅礦，以及全球可采儲(chǔ)量最大的銅金礦印尼格拉斯伯格銅礦等。在資產(chǎn)層面合作的基礎(chǔ)上，雙方將組建鐵礦石、銅礦和鋁三個(gè)戰(zhàn)略合作委員會(huì)，負(fù)責(zé)管理各合資企業(yè)。

　　根據(jù)協(xié)議，中鋁公司與力拓集團(tuán)后續(xù)還將一起就幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦、中國(guó)礦業(yè)勘探開發(fā)及其他潛在機(jī)會(huì)進(jìn)行合作，深化戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。

　　2008年2月，中鋁公司曾以140.5億美元獲得力拓英國(guó)公司12%的股份，成為力拓集團(tuán)的單一最大股東。由于資本市場(chǎng)暴跌，這筆投資已縮水70%，但中鋁一直對(duì)該投資的長(zhǎng)期價(jià)值抱有信心。有關(guān)人士表示，去年的交易也為現(xiàn)在雙方的合作奠定了基礎(chǔ)；沒有去年的收購(gòu)，也不可能有今天的交易。

　　交易符合雙方利益

　　中鋁公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中鋁本次通過溢價(jià)合理的收購(gòu)價(jià)格入股力拓，將使中鋁有機(jī)會(huì)直接參與到全球頂級(jí)礦產(chǎn)資源的運(yùn)營(yíng)開發(fā)，分享各資產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生的豐厚現(xiàn)金流。中鋁公司與力拓集團(tuán)的合作是在完全遵循國(guó)際商業(yè)規(guī)則的前提下，通過國(guó)際資本市場(chǎng)認(rèn)可的方式進(jìn)行規(guī)范的資本運(yùn)作，充分體現(xiàn)了互利共贏、共同發(fā)展的原則，標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)在海外礦業(yè)企業(yè)在國(guó)際化的進(jìn)程中又邁出了重要而堅(jiān)實(shí)的一步。

　　中鋁公司總經(jīng)理肖亞慶說，本次交易體現(xiàn)了中鋁公司對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展和大宗商品市場(chǎng)的信心，表明中鋁公司長(zhǎng)期看好力拓集團(tuán)的資產(chǎn)質(zhì)量、增長(zhǎng)前景和其管理實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的能力，符合中鋁公司國(guó)際化多金屬的既定發(fā)展戰(zhàn)略。

　　力拓集團(tuán)董事長(zhǎng)保羅·斯金納表示，中鋁公司195億美元的注資將改善力拓集團(tuán)的債務(wù)狀況，為力拓集團(tuán)股東創(chuàng)造極大的價(jià)值，并為力拓集團(tuán)在未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，力拓集團(tuán)始終歡迎中國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)格局中發(fā)揮越來越重要的作用，與中鋁公司的合作將使力拓集團(tuán)在開拓中國(guó)市場(chǎng)方面邁出重要的一步。因此，力拓集團(tuán)董事會(huì)經(jīng)反復(fù)研究最終一致向股東推薦了與中鋁公司的合作交易。

　　但這項(xiàng)交易并非一帆風(fēng)順。力拓候任董事長(zhǎng)吉姆·棱日前突然宣布辭職，據(jù)報(bào)道，吉姆·棱辭職是因?yàn)樗�反�?duì)向中鋁出售核心資產(chǎn)股權(quán)。

　　此外，本次交易的成功完成尚需要獲得力拓集團(tuán)股東和中國(guó)、澳大利亞、加拿大、美國(guó)等國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。中鋁去年2月收購(gòu)力拓英國(guó)公司12%的股份，但直至去年8月，該交易才獲得澳大利亞政府的批準(zhǔn)。

　　收購(gòu)海外資源有利于維護(hù)中國(guó)資源和外匯儲(chǔ)備安全

　　安泰科信息開發(fā)公司首席專家趙武壯認(rèn)為，中鋁斥巨資投資力拓為中國(guó)企業(yè)收購(gòu)海外資源樹立了榜樣。中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門收購(gòu)海外資源對(duì)維護(hù)中國(guó)的資源安全有著重要意義。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我們對(duì)礦產(chǎn)資源的需求也在急速增長(zhǎng)，中國(guó)許多礦產(chǎn)資源已經(jīng)無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。在有色金屬行業(yè)中，目前中國(guó)70%左右的銅礦和50%以上的鋁土礦需要從海外進(jìn)口。

　　趙武壯說，當(dāng)前的國(guó)際金融危機(jī)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。在國(guó)際金融危機(jī)的沖擊下，目前國(guó)際大宗商品價(jià)格正處于低谷，這使我們能夠以較低成本收購(gòu)海外資源，從而獲得對(duì)一些戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的控制權(quán)。這對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展意義重大。

　　中鋁公司沒有公布此次投入的195億美元的資金來源，據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，中國(guó)銀行介入了此次談判交易，并且不排除有中國(guó)其他銀行參與融資。

　　趙武壯認(rèn)為，支持企業(yè)收購(gòu)海外資源是合理利用外匯儲(chǔ)備的一種方式，對(duì)于維護(hù)中國(guó)的外匯儲(chǔ)備安全具有重要意義。中國(guó)擁有龐大的外匯儲(chǔ)備，其規(guī)模已高居世界第一位。如何合理利用這些外匯儲(chǔ)備，讓外匯儲(chǔ)備保值增值，是我們必須考慮的一個(gè)重要問題。中國(guó)拿了相當(dāng)多的外匯儲(chǔ)備來購(gòu)買美國(guó)國(guó)債，但雞蛋不能放在一個(gè)籃子里。為保證外匯儲(chǔ)備安全，我們應(yīng)當(dāng)趁目前的有利時(shí)機(jī)用它們來購(gòu)買一些資源性資產(chǎn)。(陳玉明）