鋼鐵和汽車兩大行業(yè)的振興規(guī)劃已經(jīng)制定，3G牌照發(fā)放工作已獲得國(guó)務(wù)院同意

　　溫家寶總理日前表示，國(guó)務(wù)院組織有關(guān)部門正在制定兩大規(guī)劃：一是擴(kuò)大內(nèi)需的十條規(guī)劃，將去年出臺(tái)的擴(kuò)大內(nèi)需的十條措施進(jìn)一步具體和豐富；二是十個(gè)重要產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和振興規(guī)劃，鋼鐵業(yè)和汽車業(yè)的規(guī)劃已經(jīng)制定出來(lái)，其他規(guī)劃正在加緊制定。2008年12月31日上午，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究同意啟動(dòng)第三代移動(dòng)通信(3G)牌照發(fā)放工作，明確工業(yè)和信息化部按照程序做好相關(guān)工作。

　　在政策刺激下，鋼鐵板塊、汽車板塊和3G板塊有望得到資金追捧，短線交易性機(jī)會(huì)明顯。

　　3G板塊 通訊設(shè)備股機(jī)會(huì)最大

　　2008年12月31日上午，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究同意啟動(dòng)第三代移動(dòng)通信(3G)牌照發(fā)放工作，明確要求工業(yè)和信息化部按照程序做好相關(guān)工作。

　　受3G牌照即將發(fā)放的消息刺激，A股市場(chǎng)以及港股電信類上市公司集體走強(qiáng)。分析人士普遍認(rèn)為，該消息將帶動(dòng)通信板塊熱點(diǎn)啟動(dòng)，并且最先受益的將是設(shè)備子行業(yè)。

　　3G概念提前表現(xiàn)

　　去年最后一個(gè)交易日，大盤沒(méi)有任何精彩表現(xiàn)，整個(gè)盤面呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。受到3G牌照即將發(fā)放的消息影響，雖然大盤呈下跌態(tài)勢(shì)之中，但通信股卻普遍上漲。

　　12月31日，ST大唐(600198，收盤價(jià)6.75元)大漲4.81%，中興通訊(000063，收盤價(jià)27.20元)上漲2.84%；烽火通信(600498，收盤價(jià)10.57元)上漲2.52%；作為3G運(yùn)營(yíng)商的中國(guó)聯(lián)通(600050，收盤價(jià)5.03元)也在當(dāng)日上漲0.80%。

　　3G牌照對(duì)于通信股的刺激在港股方面更是表現(xiàn)得淋漓盡致，電信類公司股價(jià)大漲，漲幅在各行業(yè)中居首。中國(guó)移動(dòng)股價(jià)收漲4.8%，報(bào)港幣81.2元；中國(guó)聯(lián)通大漲8.8%，收?qǐng)?bào)港幣10.12元；中國(guó)電信收漲6.2%，報(bào)港幣3.07元。

　　國(guó)都證券行業(yè)研究員姜瑛表示，工信部部長(zhǎng)李毅中預(yù)計(jì)未來(lái)兩年3G投資將達(dá)到2800億元，在3G牌照的發(fā)放已無(wú)懸念的情況下，2009年電信投資的恢復(fù)性增長(zhǎng)也已經(jīng)基本明確。她認(rèn)為未來(lái)能給市場(chǎng)帶來(lái)催化作用的因素將更加集中于上市公司真實(shí)的業(yè)績(jī)。

　　重點(diǎn)關(guān)注設(shè)備行業(yè)

　　姜瑛認(rèn)為，3G牌照發(fā)放后通訊設(shè)備行業(yè)受益明確。電信投資的恢復(fù)性增長(zhǎng)將在未來(lái)幾年內(nèi)集中體現(xiàn)。由于通訊設(shè)備行業(yè)內(nèi)的上市公司仍以內(nèi)需型為主，電信投資的增加將直接拉動(dòng)上市公司的產(chǎn)品需求和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　她表示，未來(lái)通訊設(shè)備板塊上漲的動(dòng)力將來(lái)自于真實(shí)的業(yè)績(jī)。因此，主設(shè)備廠商是最大的受益者，光纖光纜子行業(yè)仍然維持交稿的景氣度，而網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和支撐、增值服務(wù)等廠商則存在一定的不確定性。

　　某知名券商通訊行業(yè)研究員表示，通訊板塊短期將可能成為市場(chǎng)的一個(gè)熱點(diǎn)。他建議投資者適度關(guān)注設(shè)備板塊中的龍頭企業(yè)，比如中興通訊、中天科技和亨通光電。(記者 崔丹)

　　鋼鐵板塊 行業(yè)大整合機(jī)會(huì)來(lái)臨

　　日前，國(guó)務(wù)院總理溫家寶表示國(guó)務(wù)院組織有關(guān)部門正在制定“雙十規(guī)劃”，其中兩個(gè)規(guī)劃已經(jīng)制定出來(lái)了，就是鋼鐵和汽車。

　　產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、鋼材市場(chǎng)價(jià)格大起大落，是鋼鐵行業(yè)的主要“癥結(jié)”。早在2005年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》就已經(jīng)明確指出，鋼鐵工業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題比較嚴(yán)重，主要是生產(chǎn)布局不合理，產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)矛盾突出，技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，低水平能力過(guò)大。有必要制定和實(shí)施鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，繼續(xù)加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，引導(dǎo)和促進(jìn)鋼鐵工業(yè)有序健康發(fā)展。并提出，防止鋼鐵工業(yè)規(guī)模的過(guò)度擴(kuò)張、加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度等。“溫總理的講話，很大程度上是對(duì)2005年鋼鐵政策的延伸及強(qiáng)化。”一業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道。

　　他進(jìn)一步表示，目前，鋼鐵現(xiàn)貨價(jià)低于成本價(jià)，導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)發(fā)生虧損，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能是嚴(yán)重的供大于求，而房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)不景氣，導(dǎo)致鋼鐵需求下滑非常明顯，很多小鋼廠已經(jīng)瀕臨倒閉，這一規(guī)劃，對(duì)大型鋼企比較有利，規(guī)模大的鋼企整合規(guī)模小的鋼廠，行業(yè)將會(huì)有更好的發(fā)展，通過(guò)整合進(jìn)一步做大做強(qiáng)，并且有利于規(guī)模和成本的控制，同時(shí)，也不會(huì)讓更多的人失業(yè)。由于鋼企的存貨較多，在需求與政策的博弈下，2009年，鋼鐵行業(yè)并不具有明確的增長(zhǎng)性。(記者 魏玉卿)

　　汽車板塊

　　振興規(guī)劃帶來(lái)波段性機(jī)會(huì)

　　有媒體報(bào)道，汽車產(chǎn)業(yè)的振興規(guī)劃具體內(nèi)容包括鼓勵(lì)消費(fèi)者購(gòu)買小排量車、鼓勵(lì)汽車企業(yè)研發(fā)自主品牌、減免汽車購(gòu)置稅、扶持新能源車、對(duì)提前一年強(qiáng)制報(bào)廢的車輛給予補(bǔ)貼等多項(xiàng)優(yōu)惠政策。

　　“若上述政策出臺(tái)和實(shí)施，對(duì)汽車制造商、經(jīng)銷商和消費(fèi)者，都將帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的好處。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

　　他還指出，作為支柱產(chǎn)業(yè)的汽車行業(yè)與鋼鐵行業(yè)一樣，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，資產(chǎn)泡沫破裂和收入預(yù)期下降導(dǎo)致轎車消費(fèi)迅速降溫。經(jīng)濟(jì)的基本面和國(guó)家對(duì)汽車市場(chǎng)有利的政策對(duì)汽車行業(yè)有著重要影響。

　　據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，從2008年9月份開(kāi)始，中國(guó)逐漸受到金融危機(jī)的影響，汽車消費(fèi)也開(kāi)始呈下滑態(tài)勢(shì)；到11月，汽車產(chǎn)銷依然呈低迷走勢(shì)，當(dāng)月環(huán)比和同比雙雙下降；2008年1～11月，汽車銷量同比增速僅8.5%，增速相比上年的21.8%，出現(xiàn)大幅度回落，其中3季度甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　中金公司也指出，政府出臺(tái)的振興規(guī)劃將主要從刺激汽車消費(fèi)的角度來(lái)幫助行業(yè)渡過(guò)困境，減免汽車消費(fèi)稅和購(gòu)置稅，此舉可降低消費(fèi)者購(gòu)車成本，對(duì)汽車行業(yè)是全面利好；鼓勵(lì)汽車企業(yè)研發(fā)自主品牌，自主品牌廠商將從中受益；從節(jié)能環(huán)保角度，扶持新能源車，有相關(guān)技術(shù)的廠商也能從中受益。政策正式出臺(tái)之前或許有波段交易性機(jī)會(huì)，但是步入2009年，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)汽車需求將出現(xiàn)繼續(xù)回落態(tài)勢(shì)，行業(yè)景氣周期繼續(xù)處于底部向下區(qū)域。(記者 魏玉卿）