中信銀行的招股說明書一經(jīng)公布，便吸引了諸多投資者的關注，其中不乏一些財大氣粗的富豪們，就連被稱為“中東股神”的沙特王子阿爾瓦德也將于下周到中國香港及內地進行訪問，業(yè)內人士預計，沙特王子必將再次掀起中東資金投資內地公司H股的旋風。
銀行股再發(fā)力 中信上市迎來好時機
以資產計算，中信銀行為內地第七大銀行，去年按國際財務報告準則計算純利38.58億元人民幣，較2005年增長25.1%。截至去年，該行凈利息收入仍高于營業(yè)收入92.4%，凈利息收入164.73億元。去年貸款增長26.6%至4534億元，增速遠高于香港已上市的中資銀行。存款方面，去年增長16.6%至6184億元。中信銀行預測，按中國會計準則編制的2007年純利不少于56.9億元，增長率相當于53%或以上。
中信銀行將發(fā)行23.02億股A股及49.5億股H股，相當于擴大股本19%。不過，發(fā)行價目前尚未公布，承銷團消息人士透露，作價將以規(guī)模相似的招商銀行作為參考，即會以低于2.5倍的市凈率定價，A股及H股合共集資40億-50億美元(320億-400億元)，這將是內地及中國香港今年以來最大型的IPO集資活動。
全國社�；鹗杖『瞎�4.95億股H股，相當于擴大股本1.29%股權。
引來沙特王子 中東資金看好中國股
近期將有3只熱門新股在復活節(jié)后相繼亮相，其中包括A+H同步上市的中信銀行、洛陽欒川鉬業(yè)及百麗鞋業(yè)，合計集資超過350億港元。
據(jù)了解，沙特王子阿爾瓦德下周會到中國香港及內地進行訪問，必將再次掀起中東資金投資內地公司H股的旋風。根據(jù)初步資料及對市場情況的判斷，中信銀行雖然不如之前的內地銀行H股那么有吸引力，但肯定仍有利可圖。更重要的是，對于基金經(jīng)理而言，投資組合肯定要加大中國股份的比例，而目前市場上的資源有限。一位基金經(jīng)理告訴記者，“我們的策略是IPO時能買進多少便買多少，掛牌后如果股價升得不是太離譜的話，還會繼續(xù)增持”。
阿爾瓦德有“中東股神”之稱，他連續(xù)投資中國銀行、中國工商銀行及招商銀行的成功經(jīng)驗，帶動了中東資金投資內地金融股以致其他H股的熱潮，而中東資金的“中國熱”，也帶動了現(xiàn)在缺乏投資方向的國際資金。
發(fā)行價備受關注 A+H股價難同行
本次發(fā)行，中信銀行將首先在發(fā)行價格區(qū)間內進行累計投標詢價，并綜合累計投標詢價結果和市場走勢等情況確定發(fā)行價格。而A股發(fā)行價格在經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調整后，將與H股發(fā)行價格一致。
此外，中信銀行全球發(fā)行將引入綠鞋和回撥機制。中信銀行稱，預期將向國際承銷商售出超額配股權，該項權利可要求中信銀行配發(fā)及發(fā)行最多合計7.42575億股額外股份，這將占到根據(jù)全球發(fā)售初步可供認購的發(fā)售股份約15%。如超額配股權行使，該項權利行使后增加發(fā)行的股份將按與國際發(fā)售的每股股份價格相同的價格發(fā)行或出售。另外，中信銀行招股書顯示，本次發(fā)行將根據(jù)具體情況對H股采取回撥機制。
雖然A＋H發(fā)行之初的股價是同股同價，但從以往銀行股的走勢來看卻很難在今后的道路上保持相同的股價。據(jù)記者粗略統(tǒng)計，截至昨天，工行H股的收盤價為4.39港元。中行H股昨天收于3.91港元，A股則收于5.67元。而招行昨天H股的股價收于15.88港元，A股收盤價則已高達17.51元。因此，從以往幾只銀行股的走勢來看，港股股價一般會低于內地市場股價。(和平）
