是由上海證監(jiān)局指導(dǎo)，歷時(shí)近3個(gè)月、廣攬上海地區(qū)30家基金公司共同參與的“2008走近基金系列活動(dòng)” 2008年年末在滬落下帷幕，活動(dòng)舉辦期間最熱的議題無(wú)疑是基金公司對(duì)于開(kāi)展一年多的《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》執(zhí)行情況的反饋意見(jiàn)，理財(cái)周報(bào)作為特別支持承辦媒體，收集了多家基金公司老總對(duì)于該《指導(dǎo)意見(jiàn)》的看法。

　　浦銀安盛基金劉斐：

　　為我們開(kāi)展投資者教育工作提供了新的途徑和方向指引

　　浦銀安盛基金公司總經(jīng)理劉斐認(rèn)為，基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)開(kāi)闊了基金公司投資者教育的視野，“適應(yīng)性原則指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)基金公司、對(duì)投資者都起到了保護(hù)作用，也為我們開(kāi)展投資者教育工作提供了新的途徑和方向指引�！�

　　作為銀行系基金公司，劉斐認(rèn)為，銀行作為基金銷售的主渠道，也擔(dān)負(fù)著主要的任務(wù)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該對(duì)此予以充分的重視，當(dāng)然，在與銀行渠道的合作中基金公司要做好主動(dòng)的配合，積極為渠道進(jìn)行專業(yè)營(yíng)銷的培訓(xùn)。

　　信誠(chéng)基金張維義：

　　該原則對(duì)于小的基金公司是有欠缺的

　　信誠(chéng)基金代CEO張維義則指出了對(duì)于小的基金公司而言，《銷售適用性原則》在執(zhí)行上存在的問(wèn)題，“一個(gè)小的基金公司要建立一個(gè)完善的產(chǎn)品線需要3-5年的時(shí)間，因此，在給客戶推薦產(chǎn)品的時(shí)候，小的基金公司是有欠缺的。因此，如果證監(jiān)會(huì)能夠加快產(chǎn)品批復(fù)的速度，對(duì)中小基金公司來(lái)說(shuō)，他們將會(huì)更加有效地應(yīng)對(duì)客戶的需求。

　　長(zhǎng)信基金蔣學(xué)杰：

　　應(yīng)該加上一句“在合適的時(shí)候”

　　長(zhǎng)信基金總經(jīng)理蔣學(xué)杰向記者表達(dá)了他對(duì)，《銷售適用性原則》的理解：“我認(rèn)為，原則還要加上一句，即‘在合適的時(shí)候’。長(zhǎng)信基金在早些時(shí)候就關(guān)注了這個(gè)問(wèn)題，并在網(wǎng)站上開(kāi)辟了風(fēng)險(xiǎn)自測(cè)欄目。去年在產(chǎn)品設(shè)計(jì)這一塊，我們?cè)诰W(wǎng)頁(yè)上給每個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益程度都做了標(biāo)注�！�

　　蔣認(rèn)為該原則對(duì)于基金市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展意義非常重大。它使投資者的理財(cái)意識(shí)更提高了一步，很多人認(rèn)為理了財(cái)，收益就會(huì)增加，或者理財(cái)就是把資產(chǎn)交給專業(yè)機(jī)構(gòu)打理，“我覺(jué)得這種理解具有片面的成分，每個(gè)人在理財(cái)前是要做好功課的，即要了解自己在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，然后了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)，大類資產(chǎn)的配置還是由投資者自己掌握的。因此，《銷售適用性原則》更加有利于使理財(cái)結(jié)果達(dá)到投資者的滿意�！�

　　國(guó)海富蘭克林基金金哲非：

　　應(yīng)將基金銷售適用性原則與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)

　　國(guó)海富蘭克林基金總經(jīng)理金哲非則將《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)，她告訴記者：“《銷售適用性原則》的目的，就是讓投資者更好地了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、及所投基金的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)做出相應(yīng)的資產(chǎn)配置的決策。

　　金向記者表示，其對(duì)《銷售適用性原則》做的第一件事情就是對(duì)旗下所有的基金進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并將其結(jié)果告知投資者。

　　“隨后，我們的直銷柜臺(tái)和網(wǎng)上交易均推出了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試表，幫助投資者在基金投資前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，并謹(jǐn)慎投資；同時(shí)，我們也和銷售渠道，如銀行、券商合作，推出理財(cái)手冊(cè)和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試表，并提供旗下所有基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，幫助投資者做到‘明白投資’�！�

　　“除了在銷售環(huán)節(jié)推行銷售適用性原則外，我們也堅(jiān)持不懈地通過(guò)傳媒加大投資者教育的力度，比如我們?cè)谌珖?guó)性財(cái)經(jīng)媒體，以及地方一線都市媒體均開(kāi)設(shè)了投資者教育專欄，目的是為了讓投資者更加了解自己，并根據(jù)自身情況的變化及時(shí)調(diào)整基金投資策略�！�

　　金哲非堅(jiān)信成熟的投資者，對(duì)基金行業(yè)的健康發(fā)展、乃至整個(gè)證券行業(yè)的健康發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。因?yàn)椋�成熟的投資者決定成熟的市場(chǎng)。”

　　海富通基金田仁燦：

　　執(zhí)行力度是最為重要的

　　而海富通基金總裁田仁燦認(rèn)為《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》執(zhí)行力度是最為重要的，他告訴記者：“如果我們大家能堅(jiān)定不移、不折不扣執(zhí)行的話，投資者對(duì)產(chǎn)品的理解會(huì)更深一步，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力也會(huì)更強(qiáng)�！�

　　“同時(shí)，我們能不能做好投資者溝通這件事，關(guān)鍵是我們能否切切實(shí)實(shí)地執(zhí)行這個(gè)原則，讓它貫穿于基金銷售的每一個(gè)環(huán)節(jié)，這就需要整個(gè)市場(chǎng)，包括基金公司、中介、渠道、理財(cái)師，也包括投資者本身的努力與配合�！�

　　田總結(jié)道：“最近一年來(lái)，這方面的工作是卓有成效的，在各種場(chǎng)合、通過(guò)各種途徑，大家都不遺余力地推廣基金銷售適用性原則。但新的投資者會(huì)不斷產(chǎn)生，所以我們還要持之以恒地做好這件事情。目前，我們與銀行的互動(dòng)開(kāi)展地比較順利。但是如何讓該原則覆蓋到更多的投資者還需要我們進(jìn)一步的努力，我們也在積極的嘗試中�！�

　　華寶興業(yè)基金裴長(zhǎng)江：

　　推廣不好是因?yàn)槔碡?cái)市場(chǎng)還只是一個(gè)初級(jí)市場(chǎng)

　　但對(duì)于《基金銷售適用性原則》在實(shí)際操作中遇到的難題，華寶興業(yè)總經(jīng)理裴長(zhǎng)江談了他自己的看法：“在中國(guó)，如果說(shuō)銷售適用性推廣效果不好的話，其中很重要的原因就是，我們的理財(cái)市場(chǎng)、基金市場(chǎng)還只是一個(gè)初級(jí)市場(chǎng)，是一個(gè)剛剛興起的市場(chǎng)。所以，市場(chǎng)中的每一個(gè)參與者都還剛剛適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)，正處在一個(gè)不斷探索的過(guò)程中。我們很多的投資人對(duì)自己的定位和認(rèn)識(shí)還不一定很準(zhǔn)確，像到底什么樣的產(chǎn)品適合他，或者他需要什么樣的產(chǎn)品。同樣，我們的銷售機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)也存在這樣的一個(gè)問(wèn)題。這些都是在初級(jí)階段會(huì)碰到的一些問(wèn)題�！�

　　裴的建議是我們還是要不斷地進(jìn)行投資人教育，提高普及整個(gè)社會(huì)的理財(cái)知識(shí)和水平。而在這個(gè)過(guò)程中，特別是我們銷售機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，更應(yīng)該做更多的工作。（記者 李曄斌）