不斷強化的降息預(yù)期、人民幣匯率波動加大等因素都給近期的理財產(chǎn)品市場帶來不小的影響。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在金融市場動蕩加劇的背景下，居民理財更應(yīng)側(cè)重穩(wěn)健性，與債券掛鉤的產(chǎn)品將是未來各家銀行理財產(chǎn)品的研發(fā)方向，同時在金融機構(gòu)強化風(fēng)控體系的同時，居民自身也應(yīng)搭建并完善符合自身的風(fēng)控體系。

　　未來收益不容樂觀

　　在人民幣利率繼續(xù)下行的預(yù)期下，銀行固定收益類產(chǎn)品的市場空間不容樂觀。

　　工行人士表示，為應(yīng)對市場風(fēng)險，該行目前推出的理財產(chǎn)品絕大多數(shù)是低風(fēng)險低收益的保本產(chǎn)品。即便是理財產(chǎn)品種類齊全的外資銀行也在一定程度上縮減了自身的產(chǎn)品線。據(jù)荷蘭銀行人士介紹，由于外部市場的波動加大以及部分國家資本市場的深度回調(diào)，目前該行已經(jīng)停止了一些境外代客理財以及掛鉤石油、商品的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品�；ㄆ煦y行人士也介紹，未來花旗的理財產(chǎn)品將更注重風(fēng)險可控性，如在多幣種定活期存款上，人民幣票據(jù)等方面應(yīng)加大新產(chǎn)品的推廣研發(fā)。

　　中國金融市場研究中心副主任張韜認為，由于市場因素，未來各家銀行理財產(chǎn)品的重點都將突出保本和穩(wěn)定性，因此在整體收益上可能不容樂觀。

　　匯率變化存短期機會

　　張韜認為，對于一些有風(fēng)險承受能力的投資者而言，近期人民幣匯率的變動可提供一個較好的投資機會。目前政府加大了對貨幣工具的操作力度，因而聯(lián)系貨幣市場的理財產(chǎn)品其收益將面臨著下行趨勢，而由于匯率市場的廣泛聯(lián)動和復(fù)雜性，其波動往往難以預(yù)期也較難控制，因此投資者可以根據(jù)匯率市場的變化，結(jié)合自身的情況選擇與歐元、英鎊等掛鉤的產(chǎn)品，以獲取套利。

　　面對目前的匯率波動，一些外匯分析師建議投資者多做短線交易。因為目前全球金融危機的前景還不明朗，匯市波動也非常劇烈，是一個做短線的黃金時期，不建議一般個人交易者做長線。

　　健全個人風(fēng)控體系

　　在市場風(fēng)險加劇的情況下如何健全個人投資者的風(fēng)控能力和水平成為一個重要話題。張韜認為，目前市場關(guān)注更多的是金融機構(gòu)的風(fēng)險防范體系和操作風(fēng)險，而對個人風(fēng)險承受能力和應(yīng)對水平關(guān)注較少。

　　目前投資者應(yīng)更多地做好自身的風(fēng)控能力，如在政府出臺相關(guān)的調(diào)控政策后，根據(jù)自身的實際情況采取相應(yīng)的防御策略，在市場形勢發(fā)生變化后，如何調(diào)整自身的投資風(fēng)格等，這些都是個人投資者亟須加強和完善的地方。

　　此外，工行人士還表示，在完善個人投資者風(fēng)險控制體系上，商業(yè)銀行與監(jiān)管部門應(yīng)給予更多的指導(dǎo)，如在一些金融知識的普及，理財產(chǎn)品的介紹方面，要更貼近投資者。同時為更好地吸取歐美金融危機的教訓(xùn)，銀行在理財產(chǎn)品設(shè)計上，更應(yīng)結(jié)合廣大投資者的情況，推行簡單、易行、明了的投資產(chǎn)品，從而更好地降低操作風(fēng)險和人為的負面影響。( 張?zhí)┬?)