上月底，在深圳舉行的一次私募基金論壇上，有些沒門票的人急得在場外大喊：“我是私募，為什么不讓進(jìn)？”他們看著明達(dá)信托的劉明達(dá)、林園等人在里面正襟危坐，覺得自己也該有一席之地。
深圳的私募基金擴(kuò)容很快，其中既有浸淫多年的頂級高手，也有剛?cè)胄械牟锁B。在漫長的熊市中，干上私募是少數(shù)勇敢者的游戲，而在當(dāng)前的牛市中，私募走出了大眾化路線。
遍地是私募
“神州大地，現(xiàn)在到處是私募基金�！睒I(yè)內(nèi)人士這樣調(diào)侃現(xiàn)在的私募基金發(fā)展?fàn)顩r。市場牛氣沖天，公募基金的發(fā)行動輒過百億，私募基金也得到了很大的發(fā)展機(jī)會，有品牌的信托型基金根本就不愁發(fā)行，肖華創(chuàng)辦的尚誠信托基金只經(jīng)過寥寥幾次路演，就募集了近2億資金。
一些老的私募信托基金不斷調(diào)高最低認(rèn)購額度。在深國投的網(wǎng)站上，明達(dá)信托基金、天馬、赤子之心、億龍中國等信托私募基金都將原定的100萬元最低認(rèn)購額調(diào)高。其中康曉陽的天馬更將最低認(rèn)購額調(diào)高至500萬元，這意味著一期信托計(jì)劃將至少擴(kuò)張到10億元規(guī)模。
除了這些規(guī)范的私募基金以外，現(xiàn)在市場上的私募可謂五花八門，在網(wǎng)上拉客戶的就是其中一種。
在天涯股市網(wǎng)絡(luò)論壇上，記者碰到過一名拉客戶的網(wǎng)友。他每天免費(fèi)推薦5只股票，讓人實(shí)測其水平，如果覺得合適，可以另上QQ私聊合作。其所做的就是幫人投資，大家將其賬戶操作密碼交給他，由其全權(quán)操作，然后進(jìn)行收入分成。
而在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，不少的人士也在不斷游說周邊的親朋好友，希望代客理財(cái)。在一家券商營業(yè)部的大戶室，記者就見到了券商出身的馮先生。這位仁兄笑稱自己是“追風(fēng)者”，聞到腥味就扣動扳機(jī)。
“我們這樣的人進(jìn)入不了深國投的視野，所以只能拿著朋友的錢玩玩�！瘪T笑著說。據(jù)介紹，深國投目前挑選合作伙伴發(fā)行信托基金的條件非常苛刻，他們很珍惜赤子之心、明達(dá)基金樹立起的信托金字招牌。
私募也學(xué)巴菲特
在魚龍混雜之中，優(yōu)秀的私募做得比公募基金還像公募。不久前，肖華的“金手指”點(diǎn)中了“孚日股份”，其私募信托基金赫然出現(xiàn)在孚日十大流通股東之列，消息一經(jīng)公布，該股旋即漲停，即使此后市場數(shù)次大跌，孚日走勢也相當(dāng)穩(wěn)健。據(jù)了解，肖華這種路數(shù)的基金還有一批，像他們這樣堅(jiān)守價(jià)值投資。
“建議關(guān)注某某股，在新疆發(fā)現(xiàn)金礦”，“某某股發(fā)現(xiàn)油田�！痹趯钕壬牟稍L中，一會兒是手機(jī)傳來消息，一會兒是MSN有人呼叫。有的消息他瞥一眼就刪掉，有的消息他要琢磨一會兒，特別重要的消息他迅速打電話告訴研究員跟蹤。李是國內(nèi)某私募基金的掌門人，他不愿意透露姓名。
“這段時(shí)間我是很痛苦的，一些消息覺得是假的吧，它偏偏能漲很高，這些內(nèi)幕消息的確很有誘惑力�！崩畛姓J(rèn)。
在過去的一年中，他管理的信托基金業(yè)績很好，這主要得益于選股。他選股的眼光很獨(dú)到，去年其股票池中的鐵龍物流等一批藍(lán)籌股曾在6元附近橫盤調(diào)整數(shù)月，他并沒有像那些短線客一樣，而是耐住性子苦苦等待，終于等來了鐵龍物流翻了一倍。此時(shí)很多機(jī)構(gòu)才開始注意到鐵龍物流的潛力。
大牛市中，各種消息滿天飛，但李先生仍堅(jiān)持自己投資的原則�！巴顿Y應(yīng)該還是要有自己的信念，如果不能堅(jiān)持原則，依靠內(nèi)幕消息，最后還是會虧回去。市場是很公平的，所有超出你個(gè)人能力的那部分超額收益不是你的，只是暫時(shí)替別人保管而已。”
對他們，研究人士的點(diǎn)評是，“私募人”干的是“公募事”。不過，隨著時(shí)間的推移，越來越多的投資者選擇了把錢交給李先生來管理，他們發(fā)現(xiàn)，李先生這類人選擇的股票雖然在某個(gè)階段漲得不快，但是資金安全程度較高，一段時(shí)間過后，收益仍很可觀。
緊盯上市公司
“你這次去，一定要見到公司的高管，要想盡辦法與他們多溝通。”陳先生打電話叮囑手下的研究員。陳可以動用的資金據(jù)說已經(jīng)超過兩億元。他手下的研究員也非等閑之輩，以前曾是國內(nèi)某著名券商的金牌研究員。據(jù)了解，去年底的時(shí)候，國內(nèi)很多做得好的金牌研究員都曾接到過私募基金的電話，邀其加盟。
一個(gè)不可忽視的事實(shí)是，相比起公募基金而言，很多大規(guī)模的私募基金更加重視與上市公司的溝通，他們不把上市公司的情況翻個(gè)底朝天，根本不敢大規(guī)模建倉，也許正是這樣，他們才會顯得比公募基金先知先覺。
福建南紙，這是一家地處福建南平的企業(yè)，春節(jié)后被Z先生盯上了，當(dāng)時(shí)這家企業(yè)的股價(jià)還不到5塊錢。他的嗅覺很靈敏，覺得去年四季度大盤藍(lán)籌股炒了一陣，也該輪到低價(jià)股了。
Z看好“南紙”的理由在于其是國內(nèi)九大新聞紙生產(chǎn)企業(yè)之一，而造紙行業(yè)由于原材料35%來自國外而受惠于人民幣升值。另外福建南紙還參股興業(yè)證券，持有興業(yè)銀行301萬股，是典型的參股券商、銀行概念�？吹竭@里，他又專程來到南平，對福建南紙進(jìn)行考察，并找來福建證券公司的朋友，詢問這家公司的細(xì)況，最后決定大舉建倉。現(xiàn)在福建南紙的股價(jià)已突破8元，兩個(gè)月內(nèi)他就在這只股票上掙了60%的利潤。
在陳這里干，與過去在券商那里干不同，研究員過著痛并快樂著的生活，及時(shí)推薦了大牛股并力勸重倉持有，可以受到老板重金獎勵，但如果不幸漏掉了因基本面發(fā)生變化股價(jià)大幅上揚(yáng)的公司，那么陳的臉色可會不太好看，他要求手下研究員不管用什么方法，都要搞到上市公司的第一手資料。
錢太多也是負(fù)擔(dān)
還有很多私募基金經(jīng)理的操作像是“追風(fēng)者”�！瓣P(guān)注S股�！蹦俏怀錾砣痰鸟T先生接到電話，迅速打開某S股的K線圖，發(fā)現(xiàn)形態(tài)很好，于是迅速扣動“扳機(jī)”，該股第二天果真上漲。同樣的一幕出現(xiàn)在另外一天，但結(jié)果卻正好相反。消息不確切，馮的資金被套住，不管，斬倉出局，另尋機(jī)會�？粗T的操作，感覺他仿佛在一個(gè)賭場，手握著籌碼，不斷算著自己輸贏的概率，然后下重注，希望摸到一把“同花順”。
馮先生坦承自己靠的是“野路子”，聽消息就追，他認(rèn)為自己在業(yè)內(nèi)人脈豐富，做這一套有把握。不過，他認(rèn)為在牛市當(dāng)中，消息無論真假，傳播速度都相當(dāng)快，即使消息不實(shí)，受的懲罰也不大，他甚至利用金融行為心理學(xué)來為自己的這套做法尋找根據(jù)。
在過去的一年中，馮由200萬元起家，收益做到了3倍，讓他的朋友與自己賺了個(gè)盆滿缽滿。不過，春節(jié)以后他發(fā)現(xiàn)自己的短平快打法不行了。因?yàn)楹芏嗳四矫鴣�，把錢委托給他管理，隨著資金量迅速膨脹，他發(fā)現(xiàn)自己觸到了一個(gè)資金量的天花板，過去的那套玩法似乎行不通了，一是這么大的資金量很難同時(shí)進(jìn)去，二是進(jìn)去了也不怎么漲，“可能我進(jìn)去的時(shí)候主力就發(fā)現(xiàn)我了，像我們這種短線客他們是不喜歡的，我們快進(jìn)快出的做法會破壞他們的盤面，所以他們一定要把我們洗出來�！彼@得有些無可奈何。
“我們開始轉(zhuǎn)向長期投資�！瘪T在隨后一次電話中告訴記者。這似乎是一次“劍宗”向“氣宗”的靠攏。不過，這種轉(zhuǎn)變對于快槍手的他實(shí)在是一種折磨。(易非）
