畢業(yè)不到一年卻因炒賣自薦股票被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查并丟掉一份炙手可熱的工作，這對(duì)于原聯(lián)合證券分析師宋華峰而言，猶如一場(chǎng)轉(zhuǎn)瞬即逝的噩夢(mèng)！聯(lián)合證券有關(guān)負(fù)責(zé)人日前證實(shí)，宋華峰已被該公司除名，其理由是相關(guān)機(jī)構(gòu)查明他利用本人名字開戶的賬號(hào)參與交易自薦股票廣濟(jì)藥業(yè)，并從中獲利12萬元(已被追繳)。此舉違反了《證券法》關(guān)于“證券公司從業(yè)人員不得買賣股票”等規(guī)定，深交所及深圳證監(jiān)局等相關(guān)部門正調(diào)查此案。結(jié)合本次事件，聯(lián)合證券已開始對(duì)公司從業(yè)人員買賣股票行為展開清理整頓，堅(jiān)決杜絕再次發(fā)生類似事件。
大學(xué)開始炒股
公開資料顯示，今年26歲的宋華峰在獲得浙江大學(xué)理學(xué)院化學(xué)系理學(xué)學(xué)士學(xué)位后，又拿到浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。在宋的個(gè)人專欄中，對(duì)其的評(píng)價(jià)是在有機(jī)化學(xué)、藥物化學(xué)和金融領(lǐng)域有較為扎實(shí)的理論基礎(chǔ)；在商品批發(fā)和零售方面有一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
早在浙江大學(xué)上學(xué)期間，宋就開始涉足股海，開立賬戶炒股。去年7月，宋華峰從浙江大學(xué)金融系經(jīng)濟(jì)學(xué)院畢業(yè)后進(jìn)入聯(lián)合證券研究所，去年10月成為醫(yī)藥行業(yè)研究員。今年4月中旬，宋前往廣濟(jì)藥業(yè)公司實(shí)地考察，回來后曾多次向同事提及該股，認(rèn)為“股票不錯(cuò)，應(yīng)該還能漲”。
也就是從4月16日到5月18日一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，宋連續(xù)以聯(lián)合證券名義推出四篇有關(guān)廣濟(jì)藥業(yè)(000952)的價(jià)值投資分析報(bào)告。與此巧合的是，廣濟(jì)藥業(yè)(000952)的股價(jià)也從4月18日啟動(dòng)，自連續(xù)四個(gè)漲停后被深交所于4月24日緊急停牌，而在4月27日復(fù)牌后，該股依然強(qiáng)硬地封死在漲停板上。在廣濟(jì)藥業(yè)不停發(fā)布澄清報(bào)告后，該股依然難改暴漲強(qiáng)勢(shì)，5月9日，以15.44元低開的廣濟(jì)藥業(yè)經(jīng)過短暫調(diào)整后，繼續(xù)拉漲停。
從4月16日到5月18日僅僅12個(gè)交易日內(nèi)，廣濟(jì)藥業(yè)股價(jià)從最初的9.42元一路狂飆至19.90元，漲幅高達(dá)111.3%。已經(jīng)查明的事實(shí)顯示，宋在此期間通過買賣廣濟(jì)藥業(yè)獲利12萬元。
在此期間，宋華峰先后推出的四篇有關(guān)廣濟(jì)藥業(yè)的分析報(bào)告引人關(guān)注，分別為4月17日的《廣濟(jì)藥業(yè)調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)——已錯(cuò)過鑫富豈可再錯(cuò)過廣濟(jì)》，4月23日的《廣濟(jì)藥業(yè)深度研究——VB2價(jià)格持續(xù)漲夯實(shí)廣濟(jì)投資價(jià)值》，4月27日的《廣濟(jì)藥業(yè)更新報(bào)告：2007年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)已徹底明朗》，5月11日的《V82價(jià)格再創(chuàng)新高上調(diào)廣濟(jì)2007年盈利預(yù)測(cè)》。
宋華峰的報(bào)告與廣濟(jì)藥業(yè)股價(jià)如此“巧合”地對(duì)接立刻引起深交所的警覺。隨后，證監(jiān)會(huì)深圳證監(jiān)局的機(jī)構(gòu)一處也開始介入調(diào)查，最終發(fā)現(xiàn)作為聯(lián)合證券分析師的宋華峰自身直接參與了廣濟(jì)藥業(yè)股票的交易。隨后，深交所有關(guān)方面將初步監(jiān)管函下發(fā)至聯(lián)合證券。
5月24日，聯(lián)合證券將對(duì)宋華峰的處罰下發(fā)至整個(gè)系統(tǒng)，并追繳其非法所得12萬元，除對(duì)宋華峰記行政大過外，宋還被除名。
追究“黑嘴”責(zé)任
據(jù)一位接近深交所的人士表示，對(duì)宋的處罰目前尚停留在違反證券法買賣股票上，但宋可能還將面臨更嚴(yán)厲的指控和監(jiān)管，即利用職務(wù)之便發(fā)布虛假信息，涉嫌操縱股價(jià)。一旦這個(gè)罪名成立，宋華峰將會(huì)因“黑嘴”罪名被追究更為嚴(yán)厲的處罰。但這一罪名的最終確認(rèn)還需進(jìn)一步的調(diào)查來核實(shí)。
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士指出，在查明宋華峰的違規(guī)事實(shí)后，最重要的是看監(jiān)管處罰能具體到什么程度�！爱吘宫F(xiàn)有的監(jiān)管條例對(duì)宋的處罰僅此而已�！�
值得關(guān)注的是，目前聯(lián)合證券已對(duì)宋華峰的非法所得予以收繳，并對(duì)其本人做除名處理。而根據(jù)新《證券法》第一百零九條規(guī)定，因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。這意味著除了證券交易所外，宋還有可能進(jìn)入其他證券公司研究所謀職或從事與此相關(guān)的職業(yè)。
業(yè)內(nèi)靠山吃山很普遍
對(duì)于宋華峰利用分析報(bào)告推高股價(jià)的說法，聯(lián)合證券有關(guān)人士似乎并不認(rèn)同。有人認(rèn)為，一個(gè)畢業(yè)不到一年的證券分析師僅靠自己的一小筆資金和四篇報(bào)告就足以影響股價(jià)，讓股價(jià)瘋漲，宋似乎還沒有足夠的人氣來達(dá)到操縱股價(jià)的目的。
但一個(gè)令人關(guān)注的現(xiàn)象是，類似宋華峰一樣的證券從業(yè)人員利用職務(wù)之便炒賣股票在證券業(yè)并不鮮見。2004年4月，著名股評(píng)家孫成鋼就因炒賣自薦股票安源股份，成為首個(gè)被曝光的“黑嘴”。在A股市場(chǎng)不斷創(chuàng)新高的當(dāng)口，宋華峰再次成為“黑嘴”，自然引發(fā)人們對(duì)證券行業(yè)內(nèi)幕交易的高度關(guān)注。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向記者坦言，真正要規(guī)避證券從業(yè)人員內(nèi)幕交易的根源在于提高證券從業(yè)人員的待遇�！艾F(xiàn)在哪有幫別人賺錢自己不賺錢的道理？他們不買股票吃什么？如果有足夠豐厚的收入和嚴(yán)格的監(jiān)管處罰制度，他當(dāng)然不愿意去冒這個(gè)險(xiǎn)。關(guān)鍵是現(xiàn)在的處罰力度太小，越雷池者可以不斷犯錯(cuò)誤�！边@位人士指出。(楊青）
