知己：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好恰當(dāng)配置品種

　　此處的“知己”，是指基金投資者應(yīng)了解自己的具體情況，亦為清楚自家的“家底”，主要包括個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和想要達(dá)到的投資目標(biāo)等等，然后才能在眾多投資產(chǎn)品中選擇適合自身需要的基金產(chǎn)品。不少理財(cái)師指出，“不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。”

　　根據(jù)專家的建議，在準(zhǔn)備做基金投資時(shí)，首先要確定資金的性質(zhì)。在保留3至6個(gè)月的日常費(fèi)用后，剩余的錢才可能用來考慮投資。如果將日常家用的錢全數(shù)用做投資，一方面很難保持一份投資的平靜，另一方面從專業(yè)的角度講，這也是不科學(xué)的。

　　然后，再確定資金使用的期限。如果是3個(gè)月到5個(gè)月的短期閑置資金，應(yīng)該考慮的是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、流動(dòng)性較好但收益也比較低的基金品種，如貨幣型基金、債券型基金和保本型基金等。但如果是幾年甚至幾十年的長期閑置資金，則可以考慮選購一只以長期資本增長為目的的產(chǎn)品，如股票型基金、混合型基金等。

　　此外，還要了解自己的理財(cái)目標(biāo)。每個(gè)人因年齡、收入、家庭狀況的不同，在投資時(shí)就會(huì)有不同的考慮。一般來說，初入社會(huì)的年輕人比即將退休者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，適合于選擇高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品，而年長者情況則相反。

　　“根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)基金產(chǎn)品恰當(dāng)配置品種很重要�！闭猩套C券基金研究中心分析師王丹妮如此表示。王丹妮建議，對(duì)于短期投資、偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的激進(jìn)型投資者而言，從交易機(jī)制、投資效率考慮，短期可以ETF、LOF及封閉式基金為工具。在封閉式基金選擇方面，投資者可選擇流動(dòng)性較好的產(chǎn)品。

　　她說，對(duì)于中期投資者來說，由于我們預(yù)計(jì)二季度的A股市場(chǎng)維持震蕩向上的可能性較大，在偏股型基金的選擇方面，可選擇近期規(guī)模適中、投資策略靈活、契約對(duì)產(chǎn)品風(fēng)格的約束較少的基金。對(duì)于長期投資者而言，指數(shù)型基金和封閉式基金是較好的長期投資工具。

　　知星：基金產(chǎn)品“星級(jí)”評(píng)價(jià)可作參考

　　在“知人”和“知己”的基礎(chǔ)上，還可以借鑒一種簡單實(shí)用的基金挑選法則，這就是看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià)。

　　就目前而言，國內(nèi)比較權(quán)威的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有中國基金測(cè)評(píng)、銀河證券基金研究中心等，而國際專業(yè)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也在國內(nèi)開辦了分支機(jī)構(gòu)，如晨星、理柏等等，這些機(jī)構(gòu)對(duì)各只基金所進(jìn)行的評(píng)級(jí)，投資者均可作為選購時(shí)的參考。

　　理財(cái)人士指出，在看權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的“星級(jí)”評(píng)價(jià)時(shí)，星號(hào)多少很重要，它代表著基金的歷史表現(xiàn)。一般而言，一只基金星號(hào)的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來的業(yè)績狀況。同樣的運(yùn)作年份，高星級(jí)的基金業(yè)績必然優(yōu)于低星級(jí)的同類基金。在這種趨勢(shì)可以延續(xù)的條件下，投資者可以選取持續(xù)獲得高星級(jí)的基金，或者星級(jí)連續(xù)上升的基金。同時(shí)，還可從低星級(jí)中挖掘潛在的高星級(jí)基金。

　　但是需要注意的是，基金評(píng)級(jí)只是對(duì)基金過去業(yè)績的描述，而過去并不等于將來�；�金評(píng)級(jí)高只能表明基金過去的業(yè)績不錯(cuò)，至于基金未來業(yè)績?nèi)绾�，星�?jí)評(píng)價(jià)不能帶來任何保證。

　　同時(shí)，基金星號(hào)只是針對(duì)同類型基金的比較，不同類型的基金，是不能單純用星號(hào)來比較孰優(yōu)孰劣的。另外，基金評(píng)級(jí)并不能將與基金相關(guān)的其他重要信息完全包括進(jìn)去，如基金經(jīng)理的替換、基金的費(fèi)用和基金的投資組合，等等。

　　不少專家提醒說，對(duì)于投資者而言，任何評(píng)級(jí)都只能當(dāng)作參考。基金千差萬別，市場(chǎng)瞬息萬變，一個(gè)動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)終究需要?jiǎng)討B(tài)的觀察與分析。(記者 張漢青)