業(yè)內普遍預測,上證指數(shù)達到3000點可能會出現(xiàn)基金贖回潮。當上證指數(shù)越過2500點關口后,基金業(yè)內擔心的贖回潮已經開始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來基金份額變動情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調,12只偏股型基金今年來合計凈贖回達到38.3億份。

　　隨著股市反彈,在股票型基金凈值水漲船高,牛市中才出現(xiàn)的“限購令”再次在股票型基金中出現(xiàn),相反,之前限購的部分貨幣基金則開始開門迎客,部分業(yè)績不佳的老基金則遭到較大贖回壓力。

　　次新股基限制大額申購

　　2007年11月,證監(jiān)會下發(fā)了《關于進一步做好基金行業(yè)風險管理工作有關問題的通知》,要求基金公司保持資產規(guī)模擴張與管理能力相匹配,避免盲目擴張基金規(guī)模。在該政策背景下,一批規(guī)模較大的基金決定暫停申購。但隨著行情變化,部分基金打開了申購,除了華夏基金副總經理王亞偉領銜的華夏策略基金外,股票基金主動限制申購的公告基本絕跡。

　　值得關注的是,近期不少股票基金公告限購。例如,興業(yè)全球基金4月8日公告稱,自即日起,暫停接受對興業(yè)社會責任股票型證券投資基金的單筆金額10萬元以上(不含10萬元)申購、轉換轉入申請,且單個基金賬戶單日累計申購及轉換轉入金額不得超過10萬元(不含10萬元)。對于“限購”的原因,興業(yè)社會責任基金在公告中表示,是為了充分保護基金份額持有人利益,保障基金平穩(wěn)運作。

　　而上投摩根基金公司日前公告稱,旗下中小盤股票基金定于4月20日起開始辦理申購業(yè)務。此前,該基金已于2月23日開放了定投和贖回業(yè)務。據(jù)了解,本次開放申購不同于以往規(guī)則,上投摩根將對單個基金賬戶持有中小盤基金的金額進行限制,如申購或轉入申請使單個基金賬戶持有本基金金額超過上一季度末本基金資產凈值的5%,超過部分的申購或轉入申請將不予確認。此舉開創(chuàng)了業(yè)內對單個基金賬戶進行比例限額申購的先河,對此,上投摩根表示,主要是考慮保護原始持有人以及中小投資人利益的考慮。

　　另外,中郵核心優(yōu)選在短暫的開門之后又繼續(xù)關上申購大門。暫停申購的基金,業(yè)績一般都表現(xiàn)突出,如興業(yè)社會責任、中郵核心優(yōu)選等股票型基金今年以來凈值增長都達到了四成以上。而正式運作僅3個月的上投中小盤,凈值增長也超過了20%。

　　老基金贖回壓力大

　　業(yè)內普遍預測,上證指數(shù)達到3000點可能會出現(xiàn)基金贖回潮。其實,當上證指數(shù)越過2500點關口后,基金業(yè)內擔心的贖回潮已經開始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來基金份額變動情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調,12只偏股型基金今年來合計凈贖回達到38.3億份。