胡先生，30歲，擔(dān)任一家港資公司經(jīng)理。秦女士，29歲，某會(huì)計(jì)師事務(wù)所人事主管。目前，兩人收入穩(wěn)定，家庭年收入20萬(wàn)元左右，每月生活支出4000元。

　　去年買(mǎi)入一套3房1廳新公寓，房產(chǎn)總價(jià)115萬(wàn)元，貸款15年，已經(jīng)還了1年，月供5000元。金融資產(chǎn)方面，有1萬(wàn)美元一年期存款。購(gòu)買(mǎi)股票型基金8萬(wàn)元，國(guó)債10萬(wàn)元，活期存款5萬(wàn)元。胡先生購(gòu)買(mǎi)了一份壽險(xiǎn)，現(xiàn)年交保費(fèi)5000元。

　　理財(cái)計(jì)劃

　　準(zhǔn)備明年生小孩，為孩子的將來(lái)積累教育資金。另外，通過(guò)合理投資，實(shí)現(xiàn)提前還清房貸和購(gòu)車(chē)計(jì)劃。

　　財(cái)務(wù)分析

　　胡先生正處于事業(yè)的上升期，家庭年收入20萬(wàn)元，相對(duì)于社會(huì)平均水平來(lái)說(shuō)，處于較高水平。年度結(jié)余9.2萬(wàn)元，結(jié)余比例達(dá)46%，屬于合理水平，說(shuō)明家庭收入高，生活品質(zhì)也較高。消費(fèi)還算理性，支出控制在合理范圍之內(nèi)。

　　從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，胡先生家主要負(fù)債為房貸，家庭經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較小。資產(chǎn)方面，房產(chǎn)占了全部資產(chǎn)的大部分，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，資金沒(méi)有得到充分利用，盈利能力較差，難以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

　　　理財(cái)建議

　　預(yù)留應(yīng)急現(xiàn)金

　　從理財(cái)角度來(lái)看，最基礎(chǔ)的部分是應(yīng)急現(xiàn)金，一般為6個(gè)月左右的生活費(fèi)用比較合適。建議胡先生保留1萬(wàn)元左右活期存款，用其余4萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金。

　　貨幣市場(chǎng)基金主要投資于央行票據(jù)、短期債券等銀行間債券市場(chǎng)品種，安全性較高，年收益率高于活期存款利率，需要用錢(qián)的時(shí)候，只要提前兩個(gè)工作日將貨幣市場(chǎng)基金賣(mài)出即可，可以保證較高的流動(dòng)性。

　　增加保險(xiǎn)支出

　　雖然胡先生家庭已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了一些人壽保險(xiǎn)，但保費(fèi)支出僅占年收入的2.5%，遠(yuǎn)低于8%至15%的合理水平，建議增加一些人壽保險(xiǎn)。

　　首先要適當(dāng)提高健康保險(xiǎn)額度。孩子出生后，可以再買(mǎi)一份兒童健康保險(xiǎn)。此外，可以購(gòu)買(mǎi)一些終身壽險(xiǎn)或者定期壽險(xiǎn)。按照該家庭的收入狀況，年保費(fèi)支出控制在3萬(wàn)元以?xún)?nèi)為宜，目前保費(fèi)支出為每年5000元，建議可增加2萬(wàn)元。

　　拓寬投資渠道

　　因工作性質(zhì)等原因，胡先生對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有較深刻的認(rèn)識(shí)。建議胡先生的投資組合以穩(wěn)健為基本原則，在適度保證安全性的同時(shí)，提高資金的使用效率，提高資產(chǎn)收益率。

　　除安排日常生活以外，建議剩余資金可按40%銀行存款和國(guó)債、40%債券型基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)、20%股票+股票型基金的比例來(lái)安排。具體建議如下：

　　拿出5萬(wàn)元人民幣和1萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇承諾保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品。為了提高資金的靈活性，可以通過(guò)選擇半年期左右的銀行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)提高流動(dòng)性。

　　8萬(wàn)元左右的資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或債券型基金，購(gòu)買(mǎi)憑證式國(guó)債需要用錢(qián)時(shí)可以提前支取，按段計(jì)息，風(fēng)險(xiǎn)更小。

　　10萬(wàn)元用于購(gòu)買(mǎi)偏股型開(kāi)放式基金。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，建議選擇三四只基金，根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)擇機(jī)購(gòu)買(mǎi)，最好分幾次購(gòu)買(mǎi)，從而攤平成交價(jià)格。

　　此外，建議采取基金定投方式為孩子積累教育金，定投以指數(shù)型基金為主，再適當(dāng)加一些配置型基金，長(zhǎng)期投資，年收益率能達(dá)到8%，為孩子將來(lái)上大學(xué)積累教育金。定投的金額和時(shí)間根據(jù)教育目標(biāo)來(lái)定。

　　資產(chǎn)管理法則

　　“4321家庭理財(cái)法則”，即收入的40%用于供房及其他方面的投資，30%用于家庭生活開(kāi)支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。

　　“80法則”，即股票占總資產(chǎn)的合理比重等于80減掉你的年齡再乘以1%。例如，如果你目前30歲，股票投資則應(yīng)占50%。

　　房貸負(fù)擔(dān)“不過(guò)三”，即每月房貸不宜超過(guò)家庭收入的1/3。這是根據(jù)銀行在發(fā)放住房貸款時(shí)考慮家庭負(fù)擔(dān)的一個(gè)簡(jiǎn)單的衡量標(biāo)準(zhǔn)。(陶逸梅)