呂先生即將邁入40歲的行列，目前年收入6萬(wàn)元。除銀行存款7萬(wàn)元外，每月收入節(jié)余3000元�，F(xiàn)在除了社會(huì)養(yǎng)老金外，沒(méi)有其他的養(yǎng)老保障。如何通過(guò)投資基金，來(lái)進(jìn)行退休后的養(yǎng)老規(guī)劃？

　　確定理財(cái)目標(biāo)

　　做任何事情如果沒(méi)有目標(biāo)都不可能取得成效，沒(méi)有理財(cái)目標(biāo)就會(huì)每天隨著股市的漲跌，在自己的得失情緒中煎熬。而有了理財(cái)目標(biāo)就可以減少情緒化的決定，理性面對(duì)市場(chǎng)變化。

　　呂先生即將步入40歲，力爭(zhēng)從今年開(kāi)始，每年的平均投資收益率在10%，不用每天盯著股市，而是購(gòu)買(mǎi)一些基金，并且長(zhǎng)期持有，實(shí)現(xiàn)年平均收益率超過(guò)10%這一目標(biāo)在牛市中并不高，但是平均到每年都達(dá)到這一成績(jī)，個(gè)人投資者是很難達(dá)到的。

　　坦率地說(shuō)，要做到股票投資組合正確，個(gè)人投資者很難做到。個(gè)人投資股市本身就是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行為，因?yàn)閭�(gè)人沒(méi)有時(shí)間和精力以及能力研究股市并及時(shí)作出正確的反應(yīng)，而交給基金公司來(lái)做就大大降低了這種風(fēng)險(xiǎn)，所以一定要找一個(gè)好的基金公司來(lái)代理投資。

　　明確投資期限

　　盡早開(kāi)始儲(chǔ)備退休基金，越早越輕松。人的工作收入增長(zhǎng)率會(huì)隨著工資薪金收入水平的提高而降低，而理財(cái)收入增長(zhǎng)率則會(huì)隨著資產(chǎn)水平的提高而增加。因此，呂先生應(yīng)從40歲起，以還有20年的工作收入儲(chǔ)蓄來(lái)準(zhǔn)備60歲退休后20年的生活。

　　理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長(zhǎng)期之分，所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。例如3個(gè)月后要用的錢(qián)是絕對(duì)不能用來(lái)做高風(fēng)險(xiǎn)投資的。反之，3年后要用的錢(qián)如果不用來(lái)投資，則會(huì)失去獲得更高回報(bào)的可能。

　　假如工作期40年，退休后養(yǎng)老期20年，如果運(yùn)用定期投資基金，年收益率可達(dá)10%以上，以每月定期定投2000元計(jì)算，投資20年，大體可以滿足晚年生活需求。

　　此外，可選擇穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品，主要有貨幣型基金、短期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品等存款替代類(lèi)；國(guó)債，中長(zhǎng)期限的銀行、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等固定收益類(lèi)；保本型基金等保本投資類(lèi)。這幾類(lèi)產(chǎn)品本金安全，既省心收益又高于同期銀行儲(chǔ)蓄。

　　制定投資方案

　　當(dāng)投資人確定了自己的理財(cái)目標(biāo)及投資期限后，一個(gè)適合自己的投資方案就是隨后需要決定的了。也就是說(shuō)，在考慮了所有重要的因素之后，就需要一個(gè)可行性方案來(lái)操作，在投資上稱為投資組合。投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受力是考慮所有投資問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受力高的，可以考慮較高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金；風(fēng)險(xiǎn)承受力低的，可以考慮低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金或貨幣型基金。

　　選擇理財(cái)品種時(shí)，不要單純從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征來(lái)挑選理財(cái)品種，而應(yīng)從資產(chǎn)組合和資產(chǎn)配置角度挑選。如果全部選擇風(fēng)險(xiǎn)特征相似的產(chǎn)品，并不能有效做到分散投資品種，進(jìn)而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)當(dāng)在投資品種上，盡量兼顧各種風(fēng)險(xiǎn)特征的理財(cái)產(chǎn)品。關(guān)鍵在于通過(guò)調(diào)節(jié)不同理財(cái)產(chǎn)品的投資比例，來(lái)調(diào)節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資模式應(yīng)該按照比例組合搭配，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。呂先生目前屬于風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)的人，所以可以把更多的資金投入到股票型基金當(dāng)中。建議呂先生把自己的收入分成三部分，作為獲取高收益的股票型基金投資占比40%，作為養(yǎng)老資金的保險(xiǎn)、國(guó)債占比30%，用于應(yīng)急備用金的銀行存款和貨幣型基金占比30%。這種組合既可以保持對(duì)高收益的追求，又可有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，使資金漸漸增值。(舒洪波)