股指忽上忽下,不僅普通股民屢屢追漲殺跌,基金經(jīng)理也常常踏錯節(jié)拍。天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計,二季度以來355只開放式基金中,207只基金跑贏各自業(yè)績基準,占比約6成,另有4成基金則跑輸了業(yè)績基準。
“業(yè)績基準是什么?”不少投資者對此并不理解。其實,只要查看基金招募說明書,就可以發(fā)現(xiàn)每一只基金都有自己的業(yè)績比較基準。既有成分類指數(shù)、也有綜合指數(shù),還有巨潮指數(shù)、新華富指數(shù)等平時出現(xiàn)頻率并不高的指數(shù)。
“投資者購買基金時參考業(yè)績基準的很少!敝行沤鹜ㄎ臅熉窢I業(yè)部理財師楊鳴表示,目前大部分投資者只關注凈值表現(xiàn)和綜合排名。“一些投資者買基金前,常常圈幾個排名靠前的就決定了!
“實際上,業(yè)績基準將決定基金的選股和倉位控制,進而影響基金的凈值表現(xiàn)。例如,昨天滬深300指數(shù)跌幅小于中小板指數(shù),因此業(yè)績基準是滬深300指數(shù)的基金,昨天的表現(xiàn)會好于業(yè)績基準是中小板指數(shù)的基金!睏铠Q說。
根據(jù)統(tǒng)計,在跑輸基準業(yè)績的基金中,長城回報落后基準幅度最大,其二季度凈值增長率為-23.24%,相應基準收益率為2.06%,差別達到25.3%。南方穩(wěn)健跑輸了18.32%,海富回報差別達到17.88%,博時價值差別達到17.34%。
而在跑贏基準的基金中,勝出幅度最大的為嘉實增長股票基金,跑贏業(yè)績基準19.45%,第二名工銀紅利也達到17.03%。跑贏業(yè)績比較基準最多的前20名基金,跑贏的比率都超過8%。
“在成熟市場,投資者選擇基金時,通常是看該基金是否戰(zhàn)勝自己的業(yè)績基準,而基金經(jīng)理也以戰(zhàn)勝業(yè)績基準為己任。因此,基民購買基金時,不妨先瞄準業(yè)績基準,再具體選擇基金為宜。”(記者 趙路)
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