余先生家收入、結(jié)余都處于中等偏上水平，財(cái)務(wù)狀況較好，家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)不重，短期償債能力很強(qiáng)。余先生夫婦正處在事業(yè)的高峰期，余先生收入尚有一定上漲空間，且比較穩(wěn)定。余太太收入也較穩(wěn)定，有上升空間，但短期內(nèi)上升的潛力不大。

　　隨著兒子的成長，未來余先生家的支出也會增加。家庭的流動資產(chǎn)可支付近6年多的開支，流動性比率過高；家庭成員和財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險管理保障不充分。

　　- 個案資料

　　余先生和太太生活在一個中等城市，今年均40歲，有個10歲的兒子。余先生在某大型國企做管理工作，月薪稅后1萬元，年終獎稅后7.5萬元；余太太是某民企財(cái)務(wù)主管，月薪6000元，年終獎3.5萬元。單位均有“三險一金”。

　　余先生有一套自有產(chǎn)權(quán)住房，目前市價為18萬元，月租金收入1000元。一家人住在一套目前市價50萬元的住房中。當(dāng)時用了公積金貸款20萬元。

　　目前家中共有活期存款5萬元，定期存款40萬元，貨幣市場基金8萬元，目前市值為20萬元的股票和股票型基金。此外還有一部汽車價值12萬元。除房貸外目前無其他貸款。

　　一家人月生活開支為3000元，兒子一年教育費(fèi)用6000元左右，太太的美容卡每年2400元，家庭應(yīng)酬支出月均500元，每年旅游支出5000元。余先生每季度給父母3000元生活費(fèi)。

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　1、余先生想接父母來同住，要換一套總面積200平米的小別墅，單價4000元。

　　2、希望為孩子準(zhǔn)備60萬元的高等教育金。

　　3、二人希望退休時能積攢120萬元的養(yǎng)老金。

　　- 理財(cái)建議

　　1 公積金貸款50萬

　　購買小別墅

　　余先生夫婦至少要保留3萬元的流動資金，其中一部分以活期存款形式存在，另外一部分以貨幣市場基金的形式存在。

　　按照余先生提出的購房目標(biāo)，需要總價80萬，可以利用財(cái)務(wù)杠桿通過貸款來實(shí)現(xiàn)購房。同時公積金貸款還可以利用，建議貸款50萬元，首付30萬元。按照貸款15年，貸款利率5%計(jì)算，買房后新增月供負(fù)擔(dān)3954元，加上原來月供1582元，總月供為5536元，未超出家庭的還款能力。

　　另外，由于余先生的自有產(chǎn)權(quán)房年代已久，未來貶值速度較快，可以考慮近期將其出售，所得18萬元可以用來支付別墅的首付。另外12萬元可以從定期存款中提取。

　　2 夫妻均購買定期兩全壽險

　　余先生夫婦由于已經(jīng)有了社保和較好的單位福利，因此主要考慮壽險、意外險和重大疾病保險。建議余先生夫婦每人購買保額為20萬元的重大疾病保險，二人保費(fèi)支出1萬元/年；同時，可以購買卡式意外險，余先生選擇保額20萬元年繳費(fèi)200元的某保險品種；余太太選擇保額為10萬元年繳費(fèi)100元的保險品種。

　　夫妻雙方還可以購買定期兩全壽險，每人年交保費(fèi)1萬元，年限20年，保額30萬元，以防發(fā)生不測時兒子的生活、學(xué)習(xí)費(fèi)用沒有著落。如不發(fā)生意外，到期后二人共可領(lǐng)取約30萬元的賠償金用于退休養(yǎng)老所用。既達(dá)到退休前的保障目的，又兼顧了補(bǔ)充養(yǎng)老金需求。

　　3 平衡型基金存教育和養(yǎng)老金

　　余先生應(yīng)該從現(xiàn)在開始就著手準(zhǔn)備兒子的高等教育金。建議余先生可以再從定期存款中拿出15萬元作為兒子高等教育金的啟動資金，另外拿出10萬元作為夫婦退休養(yǎng)老規(guī)劃的啟動資金，二者不足部分以定期定投的方式從年結(jié)余中提取，進(jìn)行風(fēng)險適中的平衡型基金組合投資，預(yù)期收益率8%，每年余先生夫婦還需為教育金投入30307元；為養(yǎng)老金投入32513元。

　　理財(cái)顧問：北京東方華爾國家理財(cái)規(guī)劃師(ChFP)團(tuán)隊(duì)