吳先生今年32歲，屬于典型的海歸一族，東渡日本打拼兩年有余，如今懷揣著30萬元積蓄“衣錦還鄉(xiāng)”，并在上海重新覓得一份穩(wěn)定工作，月收入4500元，赴日前已在上海按揭房屋一套，現(xiàn)有貸款余額35萬元。

　　帶著是否要現(xiàn)在償還貸款而榮升為無貸戶的疑惑，吳先生找到了他的好朋友、上海中行資深理財(cái)經(jīng)理應(yīng)先生。經(jīng)過一番長(zhǎng)談，一份為吳先生量身定制的理財(cái)計(jì)劃誕生了，兩人還饒有興致地為這份計(jì)劃取了個(gè)有趣的名字——《小吳同志的存貸比攻略》。攻略首頁，理財(cái)師贈(zèng)言躍然紙上：“合理安排存貸比結(jié)構(gòu)、謹(jǐn)慎分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、徹底擺脫房奴困擾、堅(jiān)決提高生活質(zhì)量�！�

　　在安排理財(cái)計(jì)劃前，理財(cái)師再次確認(rèn)了吳先生的家庭財(cái)產(chǎn)狀況，目前吳先生夫婦兩人稅后月收入為8000元人民幣，現(xiàn)有30萬元現(xiàn)金積蓄，5萬元基金投資；另有按揭貸款35萬元，月還款額2600元。吳先生夫婦屬于丁克一族，未來沒有生育寶寶的打算，兩人同時(shí)希望能在保證退休后生活無憂的前提下，盡量提高現(xiàn)有生活品質(zhì)。

　　有鑒于此，理財(cái)師首先對(duì)吳先生的還貸計(jì)劃作了調(diào)整，鑒于吳先生夫婦目前收入穩(wěn)定，所在公司都為兩人繳存公積金，而夫婦二人的月公積金(補(bǔ)充公積金)相加超過1900元，按照這個(gè)數(shù)字倒推，如果吳先生的按揭貸款能減少到27萬元，那么他們的月還款額正好在2000元左右，這樣一來夫婦倆只需要辦理一個(gè)公積金充還貸手續(xù)，每月便可使用自己公積金賬戶中的余額為自己的住房按揭還款，而自己則無需支付額外的現(xiàn)金，不用承擔(dān)任何還款壓力了。理財(cái)師指出，如果個(gè)人不買房，那么公積金賬戶中的余額只有到退休后才能取出，考慮到通貨膨脹率和利息收益等因素，合理計(jì)算自己的按揭金額和還款期限，使得自己的月還按揭和月提公積金正好匹配不失為一種劃算的選擇。因此，理財(cái)師建議吳先生先向銀行提前還款8萬元，在不過分占用可投資現(xiàn)金流的前提下，簡(jiǎn)單擺脫“房奴”困擾，同時(shí)留出可觀資金再投資。

　　第二步，投資與保障。在綜合了吳先生夫婦的投資偏好后，理財(cái)師首先為他們預(yù)留了占總資產(chǎn)20%左右的保險(xiǎn)和現(xiàn)金流，接著在剩余資產(chǎn)中分中短期投資、中長(zhǎng)期投資以及定期定額投資三種方式將吳先生夫婦的資產(chǎn)合理分布、分散投資。需要指出的是，吳先生對(duì)股票和基金投資情有獨(dú)鐘，為了避免目前的股指高位可能帶來的較大風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)師建議采用定期定額的基金投資方式作為補(bǔ)充手段，一方面保持持續(xù)投資，另一方面用時(shí)間化解目前的高位風(fēng)險(xiǎn)。在中長(zhǎng)期投資方面，年初國(guó)際黃金市場(chǎng)的持續(xù)低位也是理財(cái)師推薦吳先生入市并長(zhǎng)期持有的重要原因之一，啟動(dòng)30%左右的資產(chǎn)進(jìn)行黃金投資，長(zhǎng)期回報(bào)值得期待。

　　理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：

　　目前，上海的大多數(shù)小家庭都或多或少地負(fù)擔(dān)著一定的按揭貸款，好不容易攢下一些錢是否統(tǒng)統(tǒng)都拿去填上那個(gè)窟窿呢？理財(cái)師認(rèn)為貸款要還，但要還得恰到好處；投資更要做，還要做得旱澇保收。“存貸比”這個(gè)名詞早已不僅僅專屬于金融業(yè)界了，普通市民也應(yīng)該在自己的資產(chǎn)負(fù)債配比中合理運(yùn)用這一概念，在今天這樣一個(gè)透支信用卡炒基金，還款后還能凈賺萬元的時(shí)代，市民完全可以嘗試在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下合理安排手頭的資金，在一定的“存貸比例”下進(jìn)行投資，不再坐等大好時(shí)機(jī)白白流失。

　　(來源：國(guó)際金融報(bào) 作者：衛(wèi)容之 何佳）