王先生，32歲，某報(bào)社工作，月收入5500元；王太太，28歲，某銀行職工，月收入4500元。目前無(wú)住房，與父母同住，月生活支出約4000元。每年旅游消費(fèi)1萬(wàn)元。夫妻雙方月繳保費(fèi)各500元，為20年期定期壽險(xiǎn)。單位均繳“三險(xiǎn)一金”。有存款20萬(wàn)元，全部為活期儲(chǔ)蓄。二人剛剛結(jié)婚不久，打算在兩年后要個(gè)孩子，三年后孩子滿周歲買(mǎi)房子。雙方父母有穩(wěn)定的養(yǎng)老金保障，身體都很好，沒(méi)有太多負(fù)擔(dān)。
家庭財(cái)務(wù)狀況分析
王先生家庭月均收入為1萬(wàn)元，年度贏余達(dá)6萬(wàn)元，家庭無(wú)負(fù)債，財(cái)務(wù)狀況還是不錯(cuò)的。但是資產(chǎn)的收益性不高，資產(chǎn)都分布在低收益的存款上；同時(shí)，目前的資產(chǎn)配置過(guò)于單一，資產(chǎn)配置只有存款。而且，雖然目前是兩人世界，但在未來(lái)的幾年里家庭負(fù)擔(dān)將會(huì)非常重，按照兩年后生小孩、三年后買(mǎi)房子的計(jì)劃，在不久的將來(lái)面臨著小孩的撫養(yǎng)費(fèi)和教育金籌備及房貸的沉重負(fù)擔(dān)，有必要早做規(guī)劃。
緊急預(yù)備金規(guī)劃
緊急預(yù)備金的額度應(yīng)考慮到突發(fā)的意外支出，考慮到王先生夫妻雙方工作相對(duì)穩(wěn)定，以準(zhǔn)備3個(gè)月的固定支出總額為標(biāo)準(zhǔn)。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來(lái)面臨生育費(fèi)用和月供房貸，建議另準(zhǔn)備每月2000元的超額支出，共建立家庭緊急備用金：7000×3=21000元。一萬(wàn)元存銀行活期保持其流動(dòng)性，其余購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金或流動(dòng)性強(qiáng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在保持流動(dòng)性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。
購(gòu)房規(guī)劃
王先生家庭計(jì)劃3年后購(gòu)房，如果購(gòu)買(mǎi)75萬(wàn)元左右的房子，則需要首付30%約為23萬(wàn)元，余款52萬(wàn)元做20年按揭，以當(dāng)前貸款利率來(lái)看，月供約需3676元。根據(jù)王先生家庭的財(cái)務(wù)狀況，3年后年收入結(jié)余新增19.4萬(wàn)元，年收入達(dá)到了13.9萬(wàn)元/年�？蓪⑶�3年的結(jié)余投資累計(jì)值加上已有生息資產(chǎn)20萬(wàn)元，作為首付款和裝修費(fèi)用。
子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃
兩年后小孩的生育費(fèi)用建議從家庭緊急備用金中提取。另外，小孩的養(yǎng)育和教育費(fèi)用必須早做準(zhǔn)備。假設(shè)學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為3%，小孩上大學(xué)之前接受公立學(xué)校教育，且大學(xué)和研究生每年花費(fèi)1萬(wàn)元的保守估計(jì)，一個(gè)孩子的教育費(fèi)用現(xiàn)值至少需要11萬(wàn)元。以5%的預(yù)期投資報(bào)酬率來(lái)計(jì)算，年儲(chǔ)蓄須達(dá)到7886元(月儲(chǔ)蓄681元)。教育費(fèi)用是一個(gè)長(zhǎng)期支出，尤其是高等教育費(fèi)用比較高，不過(guò)考慮到準(zhǔn)備時(shí)間比較長(zhǎng)，可以做一些期限相對(duì)較長(zhǎng)、收益相對(duì)較高的投資，提高資金回報(bào)率。
保險(xiǎn)規(guī)劃
保險(xiǎn)規(guī)劃的基本目標(biāo)是要保障收入來(lái)源者一方出現(xiàn)意外情況的話，家庭可以迅速恢復(fù)或維持原有的經(jīng)濟(jì)生活水準(zhǔn)，家庭的現(xiàn)金流不至于中斷。夫婦倆現(xiàn)有定期壽險(xiǎn)各20萬(wàn)元�？紤]王先生工作常常外出，建議投保意外險(xiǎn)10萬(wàn)元，根據(jù)身體狀況可考慮再投保重大疾病險(xiǎn)和醫(yī)療補(bǔ)充保險(xiǎn)。而王太太工作穩(wěn)定，所在單位醫(yī)療保險(xiǎn)等福利健全，考慮到兩年后小孩出生生活費(fèi)用將大大增加，現(xiàn)投保險(xiǎn)種和保額可不做調(diào)整。
退休規(guī)劃
王先生夫婦計(jì)劃25年后退休，并且希望在退休后30年內(nèi)保證每個(gè)月有現(xiàn)值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游計(jì)劃，過(guò)上中等以上水平的晚年生活。假設(shè)通漲率為2%，退休后投資報(bào)酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當(dāng)于25年后的6562元。預(yù)計(jì)退休后雙方可領(lǐng)取養(yǎng)老金共4000元左右，退休金缺口為2592元�？紤]到通貨膨脹因素，退休后的實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時(shí)須準(zhǔn)備70萬(wàn)元的退休金。依照5.2%的預(yù)期投資報(bào)酬率、22年投資期來(lái)看，月投資須1426元�？紤]到退休規(guī)劃的長(zhǎng)期性，也具有較大的彈性，可做長(zhǎng)期投資打算，投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較高的產(chǎn)品。
投資規(guī)劃
分析王先生家庭財(cái)務(wù)狀況時(shí)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的配置過(guò)于集中單一，而且收益性不高。存款收益目前平均為2%左右，為了達(dá)到以上家庭理財(cái)目標(biāo)，有必要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。
根據(jù)對(duì)王先生夫婦兩人風(fēng)險(xiǎn)能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的測(cè)評(píng)，結(jié)果表明他們具有中等偏上的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，風(fēng)險(xiǎn)偏好中等。因此，可對(duì)當(dāng)前資產(chǎn)和未來(lái)的積蓄進(jìn)行重新安排，以期達(dá)到較高預(yù)期報(bào)酬。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性的測(cè)評(píng)結(jié)果和家庭理財(cái)目標(biāo)的規(guī)劃，建議可對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行以下比例的配置：活期存款5%，人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金10%，債券型基金25%，配置型基金30%，股票型基金30%。
�。▉�(lái)源：房地產(chǎn)時(shí)報(bào) 作者：吳影影 薛勝）
