為拓寬外匯儲(chǔ)備使用途徑和方式,我國(guó)正積極籌組國(guó)家外匯投資公司。日前,有消息傳出,國(guó)家外匯投資公司的發(fā)債購(gòu)匯方案已初步確定。
據(jù)知情人士透露,財(cái)政部將作為發(fā)債主體,通過(guò)發(fā)行特種國(guó)債,募集資金用以購(gòu)買存量的外匯儲(chǔ)備,然后交由國(guó)家外匯投資公司進(jìn)行管理和運(yùn)用。該知情人士還表示,國(guó)家外匯資產(chǎn)由歷來(lái)的央行管理轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠值墓净\(yùn)作,第一次購(gòu)匯只能由國(guó)家出資,今后應(yīng)該由外匯投資公司自己發(fā)債解決。
至于特種國(guó)債的規(guī)模,一位接近財(cái)政部的人士稱,業(yè)內(nèi)流傳較多的說(shuō)法是2000億美元等值人民幣。一位金融專家認(rèn)為,此項(xiàng)安排最重大的意義不在于購(gòu)匯額度,而是啟動(dòng)了外匯資產(chǎn)從央行持有到非央行持有的工作。在條件更成熟的時(shí)候,還可測(cè)算由央行掌握的外匯資產(chǎn)規(guī)模究竟應(yīng)當(dāng)有多大。
國(guó)務(wù)院總理溫家寶5月16日在上海表示,將進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制,更大程度地發(fā)揮市場(chǎng)供求的作用,增加匯率彈性;改進(jìn)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理,拓寬外匯儲(chǔ)備使用途徑和方式。
此前,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)5月11日宣布,擴(kuò)大商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍。香港金融管理局總裁任志剛表示,放寬境內(nèi)商業(yè)銀行QDII投資境外股票限制,可促進(jìn)內(nèi)地資金有序流出,并預(yù)期基于貨幣與匯率管制及拓寬資金有序流出或其他原因,日后有可能進(jìn)一步放寬相關(guān)的兌換額度及投資股票比例的限制。
瑞銀亞太區(qū)首席經(jīng)濟(jì)師安德森認(rèn)為,相對(duì)于QDII,正在籌備的國(guó)家外匯投資公司更值得投資者關(guān)注。他指出,中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于該公司的決策,短期內(nèi)對(duì)全球金融市場(chǎng)及投資戰(zhàn)略的影響,將遠(yuǎn)大于QDII。他預(yù)期,國(guó)家外匯投資公司初次從外匯儲(chǔ)備獲得的資金將在2000億美元以上,之后每個(gè)月還會(huì)通過(guò)內(nèi)地債券市場(chǎng)籌集100億美元的資金,這些錢全部會(huì)投向海外。該公司雖然尚未開(kāi)始運(yùn)作,但可能會(huì)在今年夏末正式運(yùn)營(yíng)。即便該公司僅將其資產(chǎn)的1/3投向海外股市,也意味著全球股市在未來(lái)的18個(gè)月將迎來(lái)1200億美元的新增資金。
近日,央行報(bào)告首次建議說(shuō),可以從五方面入手拓寬多元化、多層次的外匯投資方式:第一是組建市場(chǎng)化運(yùn)作的政府外匯投資機(jī)構(gòu),依照法律經(jīng)營(yíng)外匯,有償使用,接受監(jiān)管,保值增值;第二是大力拓寬中國(guó)企業(yè)和居民的對(duì)外投資渠道,鼓勵(lì)投資于境外股票、基金、基礎(chǔ)性商品等金融市場(chǎng),提高外匯投資收益;第三是發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì),通過(guò)對(duì)外直接投資新建企業(yè)的方式促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移,加速國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí);第四是支持民間部門利用國(guó)際市場(chǎng)穩(wěn)定資源供給和投資于先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè);第五是中國(guó)商業(yè)銀行股份制改革已取得階段性成果,應(yīng)從全球視角定位商業(yè)銀行的發(fā)展方向,實(shí)施金融企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略。(李梅影)