各資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量。如試點(diǎn)不良資產(chǎn)證券化，要切實(shí)做好違約風(fēng)險(xiǎn)和信用(經(jīng)營)風(fēng)險(xiǎn)的分散和信息披露工作。

　　確保發(fā)起行切實(shí)落實(shí)證券化資產(chǎn)的“出表”要求，做到真實(shí)出售，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　對于因證券發(fā)起、信用增級、投資以及貸款服務(wù)等形成的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露都要計(jì)提資本，確保資本充足和審慎經(jīng)營。

　　為保障信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，銀監(jiān)會日前下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理工作的通知》，《通知》要求，鑒于目前市場情況及投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力，各資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)質(zhì)量，證券化資產(chǎn)以好的和比較好的資產(chǎn)為主；如試點(diǎn)不良資產(chǎn)證券化，由于其風(fēng)險(xiǎn)特征完全不同，各行要切實(shí)做好違約風(fēng)險(xiǎn)和信用(經(jīng)營)風(fēng)險(xiǎn)的分散和信息披露工作。要根據(jù)自身業(yè)務(wù)水平及管理能力等情況循序漸進(jìn)發(fā)展證券化業(yè)務(wù)。

　　目前，包括國開行、工行、農(nóng)行、中行、建行、交行及各股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的多家銀行相繼開辦了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會在《通知》中要求，要確保發(fā)起行切實(shí)落實(shí)證券化資產(chǎn)的“出表”要求，做到真實(shí)出售，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，發(fā)起行要準(zhǔn)確區(qū)分和評估交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和仍然保留的風(fēng)險(xiǎn)，對保留的風(fēng)險(xiǎn)必須進(jìn)行有效的監(jiān)測和控制。

　　此外，《通知》強(qiáng)調(diào)，參與證券化業(yè)務(wù)的相關(guān)銀行要嚴(yán)格遵循資本監(jiān)管的有關(guān)要求，對于風(fēng)險(xiǎn)的衡量應(yīng)依據(jù)交易的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”，而不僅僅是“法律形式”，準(zhǔn)確判斷資產(chǎn)證券化是否實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，對于因證券發(fā)起、信用增級、投資以及貸款服務(wù)等形成的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露都要計(jì)提資本，確保資本充足和審慎經(jīng)營。

　　《通知》格外強(qiáng)調(diào)發(fā)起行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。要求發(fā)起行應(yīng)建立針對性較強(qiáng)的證券化業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)涵蓋業(yè)務(wù)流程與管理、基礎(chǔ)資產(chǎn)選調(diào)流程、證券化業(yè)務(wù)會計(jì)處理方法等。要確保將信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入總體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各類相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。在履行貸款服務(wù)功能時(shí)，貸款服務(wù)銀行要明確信息提供、資金劃付等工作的業(yè)務(wù)操作流程和內(nèi)部規(guī)章制度，建立嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制，動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)運(yùn)行情況，提高系統(tǒng)功能完備性及穩(wěn)定性，優(yōu)化信息系統(tǒng)支持，明確每一個環(huán)節(jié)的時(shí)間截點(diǎn)，確保嚴(yán)格履行相關(guān)合同中的義務(wù)�！锻ㄖ�》強(qiáng)調(diào)，對于證券化后出現(xiàn)借款人違約的貸款，要切實(shí)加大催收力度，提高催收要求和處置效率，實(shí)施動態(tài)監(jiān)控，降低操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　《通知》還要求防范證券化業(yè)務(wù)可能引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范債權(quán)轉(zhuǎn)移相關(guān)工作，嚴(yán)格信息披露，加強(qiáng)投資者教育，保護(hù)投資者利益。(記者 苗燕)