中新網(wǎng)6月13日電 最近一期《瞭望》周刊刊載題為《嚴防熱錢興風作浪》的文章稱，熱錢流入渠道的黑白混雜，流入途徑主要通過企業(yè)直接投資和個人購匯。

　　文章認為，熱錢之所以讓當今世界共同頭疼，首先在其流入渠道的黑白混雜，難以用現(xiàn)成法規(guī)有效監(jiān)管。同時引用了德意志銀行近日發(fā)布的一項針對200家中國境內(nèi)外企業(yè)和60名高收入個人所作的相關調(diào)查。

　　調(diào)查顯示：熱錢流入在企業(yè)方面的主要途徑是“高報出口、低報進口和虛假對境內(nèi)直接投資”；在個人方面則主要通過兩個“合法”漏洞進行：即內(nèi)地每人每年5萬美元的換匯額度；香港每天2萬元(港幣至人民幣)兌換額度及每天可向內(nèi)地匯款8萬元人民幣的制度安排。

　　在接受德意志銀行這一專題訪問的企業(yè)中，52%認為“直接投資”最易操作，另有11%選擇“低報進口”，10%選擇“高報出口”。選擇以“海外捐贈”和“地下錢莊”方式的企業(yè)，分別占被訪企業(yè)的8%和5%。此外，還有17%的企業(yè)選擇了“其他”方式，其中包括向員工和國內(nèi)服務提供商支付外幣薪酬和借外幣貸款和外債等。

　　對個人的調(diào)查顯示，有49%的受訪者使用年5萬美元購匯額度途徑，有的受訪者甚至用多達十個親友的名義結匯，平均使用國內(nèi)個人賬戶1.7個，海外個人使用此渠道的受訪者比例更高達85%；其次常用的人民幣匯兌渠道是香港銀行允許每天8萬元人民幣電匯限額，在所有受訪者中有20%使用，在香港居住的受訪者中有34%使用；此外，有15%的受訪者與親友兌換，9%使用地下錢莊或黃牛的渠道，7%使用外幣兌換店，7%使用現(xiàn)金攜入的方式。

　　文章說央行的“一季度貨幣政策執(zhí)行報告”中，則將“逐利外匯”進入的合法渠道歸結為七個：一是貨物貿(mào)易；二是FDI項下和FDI“投注差”(即投資總額與注冊資本的差額)的外債直接結匯；三是個人項下結匯；四是企業(yè)和金融機構境外股本融資渠道；五是服務貿(mào)易；六是合格境內(nèi)機構投資者(QFII)；七是利用黃金交易、期銅等大宗商品交易進行融資性質(zhì)的操作達到套利目的。

　　文章最后認為，渠道多元、合法與違規(guī)渠道交叉成為熱錢流入的重要特征。為此，外匯管理局提出要加強對沒有真實交易背景的貿(mào)易外匯收支管理，重點加強對關注類企業(yè)或地區(qū)經(jīng)常項目外匯收支的監(jiān)管；完善個人外匯管理，加強對個人經(jīng)常性轉移的監(jiān)管，規(guī)范個人資本項下外匯交易；加強和改進外債管理，鼓勵和引導境內(nèi)機構更多地使用國內(nèi)資金；同時落實外資進入房地產(chǎn)市場的外匯管理政策，加強匯兌環(huán)節(jié)的監(jiān)管等。