深發(fā)展與平安銀行將在一年內(nèi)完成整合

　　9月初，中國(guó)平安與深發(fā)展在因重大事項(xiàng)未公布停牌47個(gè)交易日后，雙雙發(fā)布“重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案”。 中國(guó)平安擬以其持有的平安銀行90.75%的股份以及26.9億元認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開發(fā)行16.38億股股份，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為每股17.75元。

　　此次交易對(duì)價(jià)總額約為291億元，等額于平安銀行凈資產(chǎn)估值。借此交易，中國(guó)平安將成為深發(fā)展控股股東，持股比例為52.38%；而深發(fā)展也將同時(shí)成為平安銀行的控股股東，并預(yù)期將在監(jiān)管要求的一年期內(nèi)完成兩行整合。

　　如果上述方案在9月30日召開的深發(fā)展股東大會(huì)獲得通過，并在之后獲得監(jiān)管認(rèn)可，那么未來一年內(nèi)，深發(fā)展與平安銀行兩行整合將成就中國(guó)最大的銀行整合案，并第一次打造控股相當(dāng)規(guī)模的銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融控股集團(tuán)，為中國(guó)平安銀�；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)。

　　9月17日，深發(fā)展代理行長(zhǎng)理查德·杰克遜就深發(fā)展與平安銀行最新的整合進(jìn)程以及整合過程中將涉及的相關(guān)細(xì)節(jié)，接受了本報(bào)專訪。

　　股權(quán)處置將盡快完成

　　上海證券報(bào)：本次交易方案中，中國(guó)平安以所持有平安銀行90.75%的股權(quán)以及相當(dāng)于剩余9.25%股權(quán)價(jià)值的足額現(xiàn)金參與深發(fā)展非公開增發(fā)。深發(fā)展與平安銀行之后要實(shí)施整合，就必須對(duì)這部分小股東股權(quán)做出處理。深發(fā)展將采取怎樣的方式完成并購(gòu)？

　　理查德：深發(fā)展與平安銀行要實(shí)現(xiàn)兩行整合，獲取整合所帶來的優(yōu)勢(shì)，妥善解決小股東的股權(quán)問題就非常重要。深發(fā)展在此前的公告中披露，平安集團(tuán)對(duì)深發(fā)展注入了部分現(xiàn)金，可以允許銀行用以解決此問題。而平安集團(tuán)也表示，可以以股份兌換的方式解決這個(gè)問題。

　　考慮到平安集團(tuán)注入現(xiàn)金以及承諾將為解決股權(quán)問題提供幫助，我們預(yù)期，這個(gè)問題最終可以以各方都滿意的方式得到解決。在方式的選擇上，將是“吸收合并但不限于吸收合并”，當(dāng)然這些想法和計(jì)劃還要經(jīng)過監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。

　　監(jiān)管部門的期望是，從交易開始到最后結(jié)束在一年之內(nèi)完成，我們的責(zé)任是把我們能做的以最高的效率完成。時(shí)間拖得越久就會(huì)有更多的不確定性，因此盡快完成流程無論是對(duì)股東、對(duì)銀行還是對(duì)監(jiān)管都是有利的。我們的原則是，按照法律的要求和監(jiān)管的要求公正平等地解決問題。

　　上海證券報(bào)：根據(jù)測(cè)算，如果本次交易進(jìn)行順利，交易后深發(fā)展的核心資本充足率將進(jìn)一步提升至7.93%，但仍未滿足監(jiān)管對(duì)股份制銀行的相關(guān)要求。近期，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議已經(jīng)通過加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，預(yù)期對(duì)銀行的監(jiān)管環(huán)境將更加嚴(yán)格。深發(fā)展對(duì)此有何對(duì)策？

　　理查德：兩家銀行在過去幾年中，對(duì)撥備都采取比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，撥備覆蓋率都超過了監(jiān)管要求，同時(shí)壞賬率不到50個(gè)基點(diǎn)。我們希望，在兩行整合的過程中優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)組合不會(huì)受到影響。我們也期待，未來監(jiān)管對(duì)此有進(jìn)一步的細(xì)節(jié)和指引。

　　至于資本金問題，是更深層次的問題。首先，我們對(duì)深發(fā)展未來的增長(zhǎng)有既定的目標(biāo)，因?yàn)楸O(jiān)管對(duì)于銀行資本金水平一直都有要求。其次，很現(xiàn)實(shí)的一點(diǎn)是兩行合并過程中進(jìn)一步融資、注資的可能性比較小，因?yàn)榻灰讓徟�的環(huán)節(jié)本身已經(jīng)很復(fù)雜，很多工作要到明年才能完成。因此我們的策略是，未來12-15個(gè)月內(nèi)主要依靠銀行利潤(rùn)來支持資本金的增長(zhǎng)。再者，短期和中期內(nèi)，我們會(huì)繼續(xù)向監(jiān)管申請(qǐng)發(fā)債，現(xiàn)在還有一點(diǎn)空間可以用。

　　我們希望到明年年中，關(guān)于整合流程的不確定因素已經(jīng)消退。屆時(shí)監(jiān)管對(duì)資本金和撥備水平應(yīng)該會(huì)更加明確，我們也會(huì)有相應(yīng)的措施。

　　1+1=2或>2

　　上海證券報(bào)：平安銀行在與深發(fā)展整合之前已經(jīng)經(jīng)歷過與深商行的一輪整合，而本次整合歷時(shí)短且存在不確定性，應(yīng)如何在維持人員和業(yè)務(wù)的穩(wěn)定的情況下，以最短的時(shí)間完成兩行整合？

　　理查德：在談到合并時(shí)，我們一般要考慮以下三方面的因素。首先是人員的不確定性，第二是避免高風(fēng)險(xiǎn)，第三是如何保持業(yè)務(wù)增勢(shì)。以上幾點(diǎn)是互相關(guān)聯(lián)的，而所有問題的核心還是人員的問題。

　　我們?cè)诮酉聛韼讉�(gè)月會(huì)解決或者討論解決人員穩(wěn)定性的問題，具體有三四個(gè)層面的工作要做。最基礎(chǔ)的層面，是要確保大家知道，各自的工作不會(huì)因?yàn)榻灰资艿酱蟮挠绊�，這個(gè)溝通已經(jīng)開始進(jìn)行。其次是要與員工溝通，讓他們知道他們的工作會(huì)因?yàn)榻灰资艿侥男┯绊�，溝通的越及時(shí)越好。第三點(diǎn)要強(qiáng)調(diào)的是，我們會(huì)給員工一個(gè)共有的愿景。

　　平安銀行作為獨(dú)立運(yùn)作的個(gè)體，一直受到網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模的限制。而深發(fā)展在過去幾年中也一直被資本金受限折磨，股東方面也一直不太穩(wěn)定。這些因素通過交易完全可以得到解決，而且通過利用平安集團(tuán)已有的資源，合并后的銀行將做的更強(qiáng)更大更好。網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率會(huì)更高，銀行品牌會(huì)更好，員工也會(huì)迎來職業(yè)生涯中新的機(jī)遇。合并將給銀行帶來強(qiáng)勢(shì)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，員工的穩(wěn)定性保障了能在很大程度上實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制，業(yè)務(wù)勢(shì)頭的問題也就很容易解決。

　　我們希望打造一種環(huán)境，告訴大家1+1=2或者>2。每個(gè)人都能在其中貢獻(xiàn)力量，每個(gè)人也都能學(xué)到想學(xué)的。

　　整合“三贏”

　　上海證券報(bào)：深發(fā)展與平安銀行都有非常強(qiáng)的基礎(chǔ)架構(gòu)，也有各自擅長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。兩行整合對(duì)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮會(huì)帶來怎樣的影響，深發(fā)展是否將有新的市場(chǎng)定位？

　　理查德：首先，在中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，深發(fā)展的供應(yīng)鏈融資已經(jīng)被市場(chǎng)證明為一個(gè)好的業(yè)務(wù)。將來我們會(huì)通過運(yùn)用先進(jìn)科技提升產(chǎn)品的能力，加快跟客戶互動(dòng)的速度和效率，已有的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)做大做強(qiáng)。平安銀行在這方面比較成功的是中小企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，我們希望能把這個(gè)業(yè)務(wù)模式和深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融結(jié)合起來。之后再和平安集團(tuán)250萬的公司客戶相結(jié)合，以一種差異化的方式實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　第二塊是零售業(yè)務(wù)�，F(xiàn)在平安銀行比較突出的業(yè)務(wù)是信用卡業(yè)務(wù)，他的分銷模式化、非常強(qiáng)調(diào)和突出交叉銷售的優(yōu)勢(shì)、獲客成本比較低、績(jī)效表現(xiàn)高于行業(yè)平均水平，而深發(fā)展是個(gè)人貸款業(yè)務(wù)做得比較強(qiáng)，有一系列非常強(qiáng)的產(chǎn)品和非常好的營(yíng)銷能力。兩行整合后，信用卡業(yè)務(wù)和個(gè)貸業(yè)務(wù)平臺(tái)會(huì)變得更強(qiáng)大，如果再與平安集團(tuán)5000萬的客戶群結(jié)合起來，并得到集團(tuán)50萬零售銷售人員的支持，那將幫助深發(fā)展獲得在零售業(yè)務(wù)方面更強(qiáng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

　　最后，后臺(tái)的整合毫無疑問也會(huì)從交易中受益。深發(fā)展與平安銀行作為兩家獨(dú)立的銀行來運(yùn)營(yíng)，各自都需要一個(gè)獨(dú)立的IT系統(tǒng)來支持。兩行合并只需要一個(gè)IT系統(tǒng)，中后臺(tái)以及前臺(tái)的人員在重新分配后也可以節(jié)省成本。

　　假設(shè)審批過程進(jìn)行順利，我們會(huì)在接下來的一年完成兩行整合。整合過程會(huì)給銀行未來的發(fā)展帶來潛在的巨大能量，在幾個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)都將有絕佳的機(jī)會(huì)，而我們真正的意圖，就是要發(fā)揮深發(fā)展、平安銀行、平安集團(tuán)三者的優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

　　上海證券報(bào)：本次交易如果順利完成，銀行資產(chǎn)占平安集團(tuán)的資產(chǎn)比重將超過50%，中國(guó)平安打造金融控股集團(tuán)的夢(mèng)想將很快實(shí)現(xiàn)。你如何評(píng)價(jià)中國(guó)的綜合金融？

　　理查德：我個(gè)人對(duì)中國(guó)平安(綜合金融)的戰(zhàn)略非常支持，雖然大家對(duì)綜合金融談?wù)摰暮芏�，但其�?shí)綜合金融意味著很多不同的因素。

　　可以預(yù)見的是，客戶需求的變化會(huì)導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)重心的轉(zhuǎn)移。我們逐漸會(huì)從關(guān)注產(chǎn)品和產(chǎn)品的銷售，轉(zhuǎn)而關(guān)注產(chǎn)品的分銷以及對(duì)客戶的服務(wù)。可以說，在全球市場(chǎng)上當(dāng)發(fā)生這樣的變化時(shí)，銀行作為一個(gè)分銷平臺(tái)將扮演最重要的角色，銀行可以主導(dǎo)或壟斷基金類、證券類產(chǎn)品的銷售。

　　平安集團(tuán)是一個(gè)綜合金融集團(tuán)，包括銀行、保險(xiǎn)、信托、證券、資產(chǎn)管理等等。這些都是不同的行業(yè)，每個(gè)行業(yè)又有不同的監(jiān)管，以及與行業(yè)相結(jié)合的規(guī)則和需求。雖然這些不可能合起來，但彼此之間有相似點(diǎn)。(記者 鄒靚)