上市銀行融資近期進入高峰期，中國銀行400億元可轉債剛剛發(fā)行完畢，昨天交通銀行發(fā)布了配股發(fā)行公告，與此同時，證監(jiān)會將于明天審核農行首發(fā)申請。面對密集的銀行融資壓力，昨天滬深股市銀行股跌幅較大。但是，中行可轉債的發(fā)行情況顯示，機構參與熱情非常高。

　　銀行融資非常密集

　　今年以來，市場對銀行的融資是有思想準備的，但從時間上看，銀行融資的確比較集中，特別是6月份很密集。

　　昨天，交通銀行發(fā)布配股發(fā)行公告，擬按10股配售1.5股的比例向全體股東配售，總計可配股份73.49億股A股和H股，預計籌資總額為331億元，全部用于補充核心資本。在73.49億股可配股份中，A股38.89億股，配股價為每股人民幣4.5元；H股34.60億股，配股價為每股5.14港元。交行A股發(fā)行的股權登記日為6月9日，認購繳款期為6月10日至21日。

　　在交行之前，興業(yè)銀行剛剛完成了配股，上周中國銀行又完成了400億元可轉債發(fā)行，上市銀行的再融資近期非常密集。

　　與此同時，農行IPO也被證實，根據證監(jiān)會網站預披露的招股說明書，農行本次擬通過A＋H發(fā)行上市，計劃發(fā)行不超過222.35億股A股股票，若全額行使A股發(fā)行的超額配售選擇權的話，則發(fā)行不超過255.71億股。同時，農行擬通過香港公開發(fā)行和國際配售初步發(fā)行不超過254.12億股H股。

　　從目前情況看，農行可能成為今年全球最大單IPO，如果農行的新股發(fā)行也是在6月份實施，加上其他銀行的再融資，本月融資規(guī)模將非常大。

　　機構參與熱情很高

　　銀行今年融資規(guī)模較大，主要是因為這幾年隨著貸款規(guī)模大幅增加，銀行的資本充足率顯得不足，上市銀行急于補充資本。所以，今年已上市銀行從提出再融資預案到審批、實施，速度非�？�。

　　由于銀行的再融資比較集中，加上農行的首發(fā)新股差不多在同一時間段，給投資者心理帶來很大壓力。昨天滬深股市大幅下跌，一方面有周邊市場大跌的因素，另一方面也有銀行股的壓力，大部分銀行股跌幅都超過了2%，上證金融指數跌幅為2.68%。

　　不過，也要看到市場資金并不是問題，關鍵是機構是否愿意參與。中國銀行上周發(fā)行400億元可轉債，散戶參與度不高，機構熱情卻很高，大部分轉債被機構買走。老股東原來可以配售240億元，實際上參與配售的只有72億元；網上普通投資者的申購資金也不過364億元，但是，網下機構參與申購的資金高達16983.24億元，使得最終的中簽率只有1.89%，比某些小盤新股的中簽率還要低。

　　目前機構的資金還是非常充裕的，只要機構積極參與，銀行的融資就不是問題。經過今年以來大幅下跌，銀行股的估值很低，下跌空間有限。如果機構資金能夠回流銀行股，對于穩(wěn)定銀行股的走勢會起到積極作用。本報記者 連建明