中油金鴻“執(zhí)著”借殼 領(lǐng)先科技轉(zhuǎn)型經(jīng)營天然氣

　　平安創(chuàng)投、金石投資等多家“創(chuàng)投大鱷”參股的中油金鴻天然氣輸送有限公司(中油金鴻)，如今已決定通過借殼上市的方式登陸資本市場。

　　停牌逾一月后，領(lǐng)先科技重大資產(chǎn)重組方案今日“撩開面紗”。公司擬以除未償付的“股轉(zhuǎn)債”債券余額及等額貨幣現(xiàn)金之外的全部資產(chǎn)及負債作為置出資產(chǎn)(預(yù)估值約為1.8億元)，與中油金鴻全體股東持有的中油金鴻100%股權(quán)(預(yù)估值23.79億元)進行置換。至于上述資產(chǎn)置換后所形成的近22億元差額，領(lǐng)先科技將以定向增發(fā)的方式向中油金鴻全體股東購買，其中增發(fā)底價為12.38元/股，增發(fā)規(guī)模不超過1.78億股。本次重組完成后，領(lǐng)先科技將成為以天然氣長輸管道及城市燃氣管網(wǎng)的建設(shè)和運營為主營業(yè)務(wù)的上市公司。

　　值得一提的是，盡管本次置出資產(chǎn)估值高達1.8億元，但中油金鴻全體股東竟決定將上述置出資產(chǎn)以1元人民幣對價轉(zhuǎn)讓給上市公司原實際控制人領(lǐng)先集團，其借殼的決心由此可見一斑。

　　據(jù)了解，中油金鴻主營業(yè)務(wù)為天然氣長輸管道及城市燃氣管網(wǎng)的建設(shè)及經(jīng)營，位于天然氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，業(yè)務(wù)發(fā)展依賴上游的天然氣供應(yīng)商，公司目前天然氣供應(yīng)目前主要來自中國石油天然氣集團公司及其下屬企業(yè)。公司2009年度凈利潤為17466.70萬元，凈資產(chǎn)收益率為14.38%。而經(jīng)相關(guān)方初步預(yù)測，中油金鴻2010年 、2011年和2012年可實現(xiàn)的歸屬母公司股東凈利潤分別約18677.36萬元、22379.24萬元和26691.62萬元。

　　有意思的是，盡管中油金鴻從事天然氣中下游實業(yè)經(jīng)營，但其股東大多則是創(chuàng)投背景，其中不乏平安創(chuàng)投、金石投資等創(chuàng)投業(yè)知名企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，中油金鴻目前共有9家股東，自然人陳義和以及其控股的新能國際(為投資管理公司)合計持有40.22%股權(quán)，本次重組完成后前者也由此成為領(lǐng)先科技的新任實際控制人。而中油金鴻另外七方股東均為財務(wù)投資者，其中中國平安旗下的平安創(chuàng)投、中信證券下屬金石投資則在2008年、2009年通過增資完成了對中油金鴻的入股，目前兩公司分別持有中油金鴻19.24%和7.46%股權(quán)。

　　記者注意到，或是由于入股時間較短的緣故，兩大創(chuàng)投此番對中油金鴻的股權(quán)投資并未為獲得太多浮盈。以金石投資為例，剔除分紅等因素，公司當初入股的投資成本為1.55億元，而在本次重組完成后，金石投資約持有領(lǐng)先科技1325.36萬股，以公司最新收盤價計算，其持股市值則約為1.89億元。記者 徐銳