上交所：上證大宗商品股票ETF及聯(lián)接基金介紹(2)

　　上證大宗商品股票ETF與聯(lián)接基金的異同

　　上證大宗商品股票ETF聯(lián)接基金投資于上證大宗商品股票ETF的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，能與大宗商品股票ETF在收益率上保持一定的同步性。同時(shí)，該聯(lián)接基金對(duì)財(cái)產(chǎn)中投資ETF的部分不計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)，收取費(fèi)用的部分，僅按0.6%的年管理費(fèi)率和0.1%的年托管費(fèi)率收取，因此具備低成本優(yōu)勢(shì)。

　　作為一只普通開(kāi)放式指數(shù)基金，ETF聯(lián)接基金又有區(qū)別于ETF的地方：

　　首先，在基金的投資方法方面，上證大宗商品股票ETF直接投資于標(biāo)的指數(shù)的成分股；而其聯(lián)接基金通過(guò)將絕大部分基金財(cái)產(chǎn)投資于本ETF，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。

　　其次，在交易方式方面，投資者既可以像交易股票一樣在交易所市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)上證大宗商品股票ETF，也可以按照要求，實(shí)物申贖本ETF；而其聯(lián)接基金就像普通的開(kāi)放式基金一樣，通過(guò)基金管理人及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)按未知價(jià)法進(jìn)行基金的申購(gòu)和贖回。

　　第三，聯(lián)接基金方便了銀行渠道的中小投資者。尤其對(duì)于沒(méi)有股票交易賬戶的投資者，無(wú)法參與ETF市場(chǎng)，但ETF聯(lián)接基金可通過(guò)商業(yè)銀行買(mǎi)賣(mài)，以1000元為投資起點(diǎn)，可以說(shuō)是一種“銀行版”的ETF。

　　上證大宗商品股票ETF及聯(lián)接基金的認(rèn)購(gòu)方式及渠道

　　上證大宗商品股票ETF及其聯(lián)接基金的基金管理人為國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司，基金托管人為中國(guó)銀行股份有限公司。

　　上證大宗商品股票ETF的認(rèn)購(gòu)方式有三種，即網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)。網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的日期為2010年11月17日至11月19日；網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的日期為2010年11月1日至11月19日；網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)的日期為2010年11月1日至11月19日。

　　網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是通過(guò)具有基金代銷(xiāo)資格及上海證券交易所會(huì)員資格的證券公司辦理。網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)分別以現(xiàn)金和股票進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。

　　上證大宗商品股票ETF聯(lián)接基金發(fā)行時(shí)間為2010年11月1日至11月26日，購(gòu)買(mǎi)方式跟普通的開(kāi)放式基金一樣，通過(guò)基金管理人及相關(guān)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)即可。以上具體的認(rèn)購(gòu)方法及要求可參見(jiàn)發(fā)售公告。

　　(國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司 黃 欣 本專(zhuān)欄內(nèi)容由國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司提供，僅為嘉賓個(gè)人觀點(diǎn)，并不代表上海證券交易所的觀點(diǎn)和立場(chǎng)，也不作為投資者的投資決策依據(jù)。)