各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢明顯,競爭激烈,而宣傳材料中往往又只強(qiáng)調(diào)好的一面,忽略對投資風(fēng)險(xiǎn)足夠的揭示,對投資者來說,究竟該選擇哪家銀行的理財(cái)產(chǎn)品,讓人一時(shí)摸不著頭腦。昨天,2007“中國銀行產(chǎn)品測評”結(jié)果揭曉。該項(xiàng)測評由國內(nèi)權(quán)威財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和訊網(wǎng)完成,測評涵蓋27家中、外資銀行推出的760個理財(cái)產(chǎn)品。
收益、安全、流動
三項(xiàng)指標(biāo)綜合打分
為了幫助投資者了解理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣、進(jìn)而選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品,這次銀行理財(cái)產(chǎn)品測評包括工商銀行、民生銀行、渣打銀行、恒生銀行等在內(nèi)的27家中、外資銀行,共240支人民幣理財(cái)產(chǎn)品及520支外幣理財(cái)產(chǎn)品。對這20多家商業(yè)銀行2007年1月1日至6月30日公開發(fā)行的人民幣及外幣理財(cái)產(chǎn)品,站在投資者的立場,從收益性、安全性和流動性等方面進(jìn)行了全面測評,通過對以上三項(xiàng)加權(quán)求和得出綜合分,并以此得出最終排名。從“銀行理財(cái)產(chǎn)品測評榜”結(jié)果看,中長期產(chǎn)品是人民幣理財(cái)產(chǎn)品主流,而短期產(chǎn)品則是外幣理財(cái)產(chǎn)品主流。
上半年僅兩成多產(chǎn)品
預(yù)期收益高于10%
預(yù)期收益在10%以下的產(chǎn)品占到上半年理財(cái)產(chǎn)品數(shù)的79.21%,而預(yù)期收益在10%以上的產(chǎn)品僅占上半年理財(cái)產(chǎn)品數(shù)的20.79%。2007年上半年,預(yù)期收益在5%以下的產(chǎn)品仍占相對多數(shù)。雖然今年連續(xù)幾次加息,使理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益水漲船高,但從整個市場來看,預(yù)期收益的整體水平并不高。
既然理財(cái)產(chǎn)品的收益普遍低于股票和基金,為什么投資者還要選擇?和訊網(wǎng)總編輯楊斌認(rèn)為,對于大多數(shù)2006年底和2007年進(jìn)入中國金融投資市場的投資者來說,普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識和面對投資風(fēng)險(xiǎn)所必需的心理承受能力。在流動性膨脹的背景下,近來各種資產(chǎn)價(jià)格的漲幅更大,股票、房產(chǎn)等甚至出現(xiàn)了過熱的苗頭,未來股價(jià)、房價(jià)的走勢令人難以捉摸。在這種情況下,選擇低風(fēng)險(xiǎn)的安全資產(chǎn),讓財(cái)富能夠“隨脹而漲”。風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品就成為投資者比較理想的選擇。
保本產(chǎn)品占絕對優(yōu)勢
產(chǎn)品期限普遍較短
測評中對兩種分類的產(chǎn)品分別統(tǒng)計(jì),其中保本類產(chǎn)品和保證收益產(chǎn)品均占絕大多數(shù),保本類產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的95.66%,保證收益類產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的63.03%,保本但不保證收益的產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的32.63%。
可以看出,保本產(chǎn)品仍然占據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的絕對優(yōu)勢地位,在保本產(chǎn)品中,保證收益類產(chǎn)品也占了近三分之二。由此可見,理財(cái)產(chǎn)品市場仍然保持一貫的穩(wěn)健作風(fēng),雖然不保本產(chǎn)品今年開始陸續(xù)涌現(xiàn),但銀行在這方面的舉動還是比較謹(jǐn)慎。
從人民幣理財(cái)產(chǎn)品期限分布情況來看,1年到2年期的產(chǎn)品占絕大多數(shù)。從外幣理財(cái)產(chǎn)品期限分布情況來看,以短期產(chǎn)品為主,1年期以下產(chǎn)品占外幣產(chǎn)品的61.16%。
相關(guān)提示
投資理財(cái)產(chǎn)品有四項(xiàng)注意
收益率:如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率;產(chǎn)品是否代扣稅,廣告中的收益率是稅前收益率還是實(shí)際收益率。
投資方向:理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個市場,具體投資于什么金融產(chǎn)品,這些決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小、收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。
流動性:大部分產(chǎn)品的流動性較低,客戶一般不可提前終止合同,少部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押,但手續(xù)費(fèi)或質(zhì)押貸款利息較高。
掛鉤預(yù)期:如果是掛鉤型產(chǎn)品,應(yīng)分析所掛鉤市場或產(chǎn)品的表現(xiàn),掛鉤方向與區(qū)間是否與目前市場預(yù)期相符,是否具有實(shí)現(xiàn)的可能。(賀文華)
2007“銀行理財(cái)產(chǎn)品”測評榜
最具投資價(jià)值獎(人民幣)
中信銀行、民生銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、工商銀行
最具投資價(jià)值獎(外幣)
北京銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、中信銀行、中國銀行
最佳用戶體驗(yàn)獎
招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行