央行、銀監(jiān)會(huì)上月末發(fā)布的房貸新政即將“滿月”，但多數(shù)銀行的房貸細(xì)則卻依然不見(jiàn)蹤影，近1個(gè)月的政策“真空”已經(jīng)讓滬上銀行的房貸發(fā)放量銳減。(10月23日《東方早報(bào)》)

　　房貸新政規(guī)定，對(duì)已利用貸款購(gòu)買住房、又申請(qǐng)購(gòu)買第二套(含)以上住房的，貸款首付款比例不得低于40%，貸款利率不得低于中國(guó)人民銀行公布的同期同檔次基準(zhǔn)利率的1.1倍。然而該如何認(rèn)定第二套住房，房貸細(xì)則又是什么呢？

　　房貸細(xì)則不出臺(tái)，不僅各分支銀行如熱鍋上的螞蟻，而且很多貸款買房人也遭遇困惑。那么，這個(gè)細(xì)則應(yīng)由央行制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，還是由各大商業(yè)銀行酌情制定呢？

　　有三種跡象表明監(jiān)管部門下放了權(quán)力：央行副行長(zhǎng)吳曉靈在10月19日公開表示，央行現(xiàn)在還沒(méi)有得到第二套房貸政策出細(xì)則的消息；監(jiān)管部門為“第二套房”認(rèn)定制定了三大基調(diào)；建行負(fù)責(zé)人表明了以“戶”為單位來(lái)認(rèn)定“第二套房”的態(tài)度。

　　也就是說(shuō)，出現(xiàn)政策真空，問(wèn)題不在監(jiān)管部門身上，而在各大商業(yè)銀行。至于各大商業(yè)銀行為何不及時(shí)出臺(tái)細(xì)則，筆者認(rèn)為存在如下幾種可能。

　　一是等待監(jiān)管部門的進(jìn)一步指令。盡管央行負(fù)責(zé)人表明還沒(méi)有得到第二套房貸政策出細(xì)則的消息，但并不等于央行和銀監(jiān)會(huì)不會(huì)出臺(tái)一個(gè)原則性的指導(dǎo)意見(jiàn)。

　　二是正在觀察市場(chǎng)變化。一方面在觀察已出臺(tái)細(xì)則的幾個(gè)中小銀行的動(dòng)向，如光大、交通銀行，看其細(xì)則在監(jiān)管層、分支銀行和消費(fèi)者中的反應(yīng)。另一方面，各大商業(yè)銀行可能也在繼續(xù)傾聽(tīng)市場(chǎng)上對(duì)“第二套房”的各種聲音，以完善自己的細(xì)則。

　　三是等待技術(shù)上的完善。不管以“戶”為單位，還是以個(gè)人為單位來(lái)認(rèn)定“第二套房”，最終都繞不開一個(gè)核心的技術(shù)問(wèn)題，即央行的征信系統(tǒng)。但央行征信中心負(fù)責(zé)人公開承認(rèn)央行征信系統(tǒng)不完全支持以“戶”為單位，而四大國(guó)有銀行卻傾向于以“戶”為單位，那么，只要細(xì)則是建立在央行征信系統(tǒng)基礎(chǔ)上的，就需要等技術(shù)成熟后再確定。

　　四是監(jiān)管部門及各大商業(yè)銀行可能有意制造政策真空。這樣做的目的可能是為發(fā)燒的房貸市場(chǎng)潑一盆冷水，讓各銀行房貸負(fù)責(zé)人醒醒腦，以便以后正確理解風(fēng)險(xiǎn)與利益之間的關(guān)系。也可能是希望邊觀察市場(chǎng)邊完善細(xì)則，爭(zhēng)取做到精確“發(fā)射”。

　　五是政策制定缺乏連貫性造成的。這類現(xiàn)象在樓市已經(jīng)出現(xiàn)多次，譬如“90平方米占70%”，很多地方政府至今沒(méi)有出細(xì)則。一個(gè)大政策出臺(tái)了，如果配套政策跟不上，混亂局面難免，政策被打折扣也是必然。

　　筆者之所以作出以上推測(cè)，既是基于以往一些政策落實(shí)不到位的教訓(xùn)，也是基于現(xiàn)實(shí)復(fù)雜性的考慮。但是，房貸發(fā)放量銳減并不等于銀行沒(méi)有放貸，細(xì)則不出臺(tái)也并不等于各商業(yè)銀行無(wú)作為。據(jù)報(bào)道，很多分支銀行都在按照自己的意圖暗自動(dòng)作，比如說(shuō)“避重就輕”，盡量繞開房貸新政。

　　銀行存在房貸業(yè)務(wù)和它們的暗自動(dòng)作，都表明細(xì)則并沒(méi)有影響到那些肆意不守規(guī)則的銀行，一些銀行等待細(xì)則時(shí)所表現(xiàn)出的焦慮也是假象。筆者認(rèn)為，“第二套房”認(rèn)定細(xì)則還是盡早出臺(tái)的好，因?yàn)榉抠J調(diào)控的威力不能消磨于等待和混亂中。(馮海寧)