通報三起違法違規(guī)案件 證監(jiān)會嚴打內(nèi)幕交易

　　通報三起違法違規(guī)案件

　　□本報記者 蔡宗琦

　　證監(jiān)會29日通報三起證券市場違法違規(guī)案件。證監(jiān)會有關部門負責人表示，對所有內(nèi)幕交易案件證監(jiān)會均需嚴查，目前并購重組成內(nèi)幕交易多發(fā)區(qū)，下半年將重點打擊內(nèi)幕交易案件。此外，操縱市場行為的短線化趨勢越來越突出，證監(jiān)會構建了“三位一體”的實時監(jiān)控、快速反應機制，保持高壓態(tài)勢，密切監(jiān)控、嚴厲打擊。

　　并購重組成內(nèi)幕交易多發(fā)區(qū)

　　兩起內(nèi)幕交易案分別為遼河紡織、由春玲案以及姜永貴案。證監(jiān)會認定，遼河紡織、由春玲案是一起上市公司高管人員在上市公司重組過程中，利用其知悉的內(nèi)幕信息，操作他人賬戶實施內(nèi)幕交易的典型案件。

　　遼源得亨董事會秘書由春玲兼任遼河紡織公司秘書，參與了遼源得亨重組過程，作為內(nèi)幕消息知情人，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，利用其管理的“李躍、柳鳳蓮”賬戶交易ST得亨股票，構成內(nèi)幕交易，由于重組并未獲得批準，加之市場下跌，兩個賬戶最終虧損數(shù)百萬元賣出。而上述賬戶資金來源于遼源遼河紡織以及由春玲個人。

　　此外，在編制遼源得亨2008年中期報告過程中，為了掩蓋其操作賬戶實施內(nèi)幕交易的行為，由春玲將“李躍、柳鳳蓮”名字從前十名股東名單中刪除，用隨后人名遞補，致使遼源得亨2008年中期報告披露了不實消息。

　　對此，證監(jiān)會對遼源得亨給予警告，并處以30萬元罰款，對遼河紡織處以30萬元罰款；對由春玲給予警告并處以60萬元罰款；對遼源得亨董事長兼遼河紡織董事長趙利警告并處以3萬元罰款。

　　姜永貴案則是一起上市公司高管人員知悉公司重要財務信息后，在公開披露前賣出股票規(guī)避損失的典型案件。2008年1月，深天健披露2007年業(yè)績快報，凈利潤同比增長54.61%，與2007年10月24日預增公告中50-100%的同比凈利潤增幅相比基本在其下限，低于市場預期。業(yè)績快報披露當天，深天健股價大幅下跌，收盤跌幅達6.1%。時任深天健董事、總經(jīng)理姜永貴業(yè)績快報披露前兩天賣出其持有的部分深天健股票5450股，以快報公開日為基準日，規(guī)避損失2964.8元。對此，證監(jiān)會對姜永貴處以8萬元罰款。

　　對于上述案件，證監(jiān)會有關部門負責人表示，隨著市場化改革深入推進，市場效率與活力不斷增強，上市公司并購重組日趨活躍，內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為也在一定程度上增加 。特別是利用企業(yè)并購重組和重要財務信息進行內(nèi)幕交易，是內(nèi)幕交易的多發(fā)區(qū)。

　　證監(jiān)會近期集中披露了2008年以來內(nèi)幕交易案件的查處情況，公開披露了一批內(nèi)幕交易案件行政處罰或移動公安機關的查處結果。證監(jiān)會主席尚福林更是指出，內(nèi)幕交易已經(jīng)成為當前市場監(jiān)管的主要矛盾，打擊內(nèi)幕交易將成為下半年證券監(jiān)管執(zhí)法的重要工作。

　　他透露，并購重組現(xiàn)在是內(nèi)幕交易案件的主體案件，證監(jiān)會要求“所有內(nèi)幕交易案件均需要嚴查”。下一階段，證監(jiān)會將進一步加強市場監(jiān)管，采取多種措施，重點防范、堅決打擊內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。一要加強制度建設，加大源頭治理力度，從制度層面切實解決并購重組中內(nèi)幕信息管理問題，不久后會公布一個成體系的方案。二要集中力量查處一大批內(nèi)幕交易案件，涉嫌犯罪的堅決移送公安機關追究刑事責任。三要加強宣傳，強化教育防范。四要創(chuàng)新工作方法，探索在現(xiàn)階段打擊內(nèi)幕交易的方法、手段，形成有效抑制內(nèi)幕交易的防控和查處機制。

　　操縱市場行為短線化

　　此外，證監(jiān)會披露了林忠操縱“山煤國際”股價案。2010年6月1日，個人投資者林忠為減少損失，利用資金優(yōu)勢控制兩位親屬的證券賬戶，以超出當時正常交易價格13.7%的漲停價格大額委托、自買自賣“山煤國際”股票，并以接近漲停價格收盤。這一事件在當天引起媒體極大關注并進行了大量報道。

　　對于“山煤國際”案件，上述負責人介紹，隨著市場迅速發(fā)展、監(jiān)管不斷加強，操縱市場行為的短線化趨勢越來越突出。雖然短線操縱的時間往往只有十幾分鐘、幾分鐘、甚至幾秒鐘，但其利用資金優(yōu)勢，通過自買自賣、虛假申報等欺騙性手段，試圖影響股價并獲利的違法行為特征是清晰明確的。

　　針對短線操縱案件案發(fā)時間短、市場反應強烈的特點，證監(jiān)會、證券交易所和相關派出機構高度重視，密切監(jiān)控，構建了“三位一體”的實時監(jiān)控、快速反應機制，6月1日收盤后證券交易所和相關派出機構迅速采取行動，向證券經(jīng)紀機構了解涉案賬戶交易情況，責成營業(yè)部負責人聯(lián)系并告知該客戶操作行為的違規(guī)性質，對其進行勸導。在多方共同努力下，林忠于6月2日開盤將所持有的“山煤國際”股票全部賣出，合計虧損314.17萬元，及時停止了操縱行為。6月7日證監(jiān)會對該案立案稽查，并在短時間內(nèi)調查終結，審理后迅速作出行政處罰，對林忠處以60萬元罰款。不過，媒體報道中提到的營業(yè)部違規(guī)問題并沒有發(fā)現(xiàn)。

　　上述負責人強調，將會同交易所對操縱市場行為，特別是虛假申報、操縱收盤價等各種新型操縱手法保持高壓態(tài)勢，密切監(jiān)控、嚴厲打擊，以維持市場秩序，切實保護投資者的合法權益。